جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
بورس‌ اتومات | bourse_automation
۱۲:۱۴:۳۰ ۱۴۰۵/۰۴/۰۵

نگاهی به پرتفوی موج (بخش سوم) ونوین، شپنا، وخاور، سفارس، سشرق، سهگمت و سغدیر ، حسینا بخش اول: فملی، تاصیکو و وخارزم بخش دوم: شستا، وغدیر و بانک ونوین بازدهی بیشتری از یک سال گذشته خواهد داشت زمانی که سال گذشته ونوین ارزش بازار حوالی 40 همت داشت و به انتظار برای جهش محسوس قیمت سهام اشاره می شد بسیاری از این موضوع تعجب می کردند. حالا مشاهده می شود ونوین به هدف سالیانه خود رسیده است؛ این هدف حدود یک سال قبل مورد اشاره بود. با چشم انداز سوداوری که برای دو برابر شدن سود خالص (قیمت به درامد حوالی 2) و فروش بانک خارجی و افزایش سرمایه های پیاپی برای تیدیل شدن به بانک جامع احتمالا در یک سال اینده وجود دارد و با توجه به کیفیت بالای سوداوری بانک همچنان سهام ونوین در یک سال اینده حتی رشدی بیش از یک سال گذشته می تواند تجربه کند. احتمالا تا یک سال اینده ونوین به سمت سرمایه 90 همتی رفته است و با سوداوری عملیاتی خود توان تقسیم سود چشم گیری دارد و این موضوع رشد قیمت سهام ونوین را همچنان از سایر بانک ها متفاوت می سازد. شپنا همچنان تا نقطه هدف راه زیادی دارد در بخش مرتبط به وغدیر و شستا به انتظار برای رشد محسوس سوداوری پالایشی ها اشاره شده بود. شپنا گرچه در ماه گذشته رشد خوبی تجربه کرده است اما همچنان راه زیادی تا رسیدن به نقطه هدف خود دارد. شپنا در 13 ماه اینده حوالی 160 تا 200 همت تقسیم سود خواهد داشت و ارزش بازار کنونی حوالی 600 همت است و یک سال بعد احتمالا بازار با سود حوالی 200 همتی شپنا را ارزش گذاری می کند (با فرض ثابت ماندن ارزش بازار 600 همت و دو تقسیم سود یک شرکت با قیمت به درامد 2 در ان نقطه زمان داریم). از خرید وخاور پشیمان نمی شوید بعید است کسی را در بازار سرمایه کشور پیدا کنید که از خرید و نگهداری وخاور پشیمان شده باشد. وخاور رشد دلچسبی یک سال گذشته تجربه کرد و با چشم انداز رشد سوداوری امسال و انتظار برای تقسیم سودهای اتی وخاور همچنان جذاب است. یک توصیه کلی اگر به سمت رفع تحریم رفتیم وخاور را حتما در پرتفوی خود داشته باشید این بانک قطعا با شرکای خارجی بازار را غافلگیر خواهد کرد. دوباره سفارس فرصت خرید داد سهام سیمانی پس از رشد محسوس قیمت پساجنگ در مسیر اصلاح قرار گرفتند و گرچه که همچنان انتظار جهش محسوس قیمت سهام را در یک سال اینده باید داشت. به نظر می رسد باید گفت که هنوز تقاضای سیمان از انچه که باید پایین تر است و احتمالا با عبور از حالت انتظار در اقتصاد کشور دوباره شاهد رشد تقاضای سیمان خواهیم بود. سفارس و سشرق و سهگمت و سغدیر با یک تقسیم سود در مجمع عمومی سالیانه پیش رو، قیمت به درامد حوالی 3 تا 4 را دارند. طبیعتا کشور برای جبران ویرانی های جنگ و سازندگی در دوره صلح به سیمان بیشتری نیاز دارد و به نظر می رسد سهام سیمانی پس از مکث کوتاه بر مدار رشد قیمت برگردند. حسینا برمی گردد حسینا در حالی که سوداوری حدود 2300 میلیارد تومانی داشته است حالا با سیگنال رفع تحریم و عبور از یک سال پرتلاطم می تواند بالاخره خود واقعی را نشان دهد. خیلی طبیعی است اگر صلح برقرار باشد حسینا با جهش چندین برابری درامد چه از محل پایانه نفتی چه از محل عملیات بندری مواجه خواهد شد. این موضوع می تواند سوداوری یک سال اتی حسینا تا بیش از دو برابر سال گذشته رشد دهد. در یک سناریو میانه به صورت مشخص حسینا می تواند تا حوالی 100 میلیون دلار درامد داشته باشد و با لحاظ هزینه سود حسینا می تواند با همین نرخ دلار کنونی نزدیک به 6 هزار میلیارد تومان باشد. حسینا با تقسیم سود در مجمع پیش رو قیمت به درامد حوالی 2 دارد. برای حسینا توجه داشته باشید عملکرد بهار به هیچ عنوان معیار خوبی برای قضاوت پتانسیل رشد سوداوری شرکت نیست؛ در شرایط محاصره دریایی و جنگ کسی نباید انتظار عملیات بندری می داشت و باید سناریوهای تحلیلی اتی را در نظر گرفت. طبیعتا می توان در ماه های اتی مسیر درامدی شرکت را رصد کرد. https://t.me/bourse_automation/25240 https://t.me/bourse_automation/25241

فالورها 5160
تاثیر (Imp) 811.0
بازدید 811
تعامل (Eng) 31.0
لیست اخبار