بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

این خبر به نظر من از مهم ترین خبرهای وبانک در ماه های اخیر است و چند نکته دارد که بازار ممکن است هنوز کامل در قیمت لحاظ نکرده باشد. 🔥 1. جهش NAV بسیار بزرگ تر از سود حسابداری است ارزش پرتفوی بورسی وبانک فقط در یک ماه از 53.7 همت به 78.6 همت رسیده؛ یعنی 24.8 همت افزایش. با حدود 5.1 میلیارد سهم سرمایه، این یعنی تقریباً: حدود 480 تومان افزایش NAV به ازای هر سهم. این عدد حدود نصف قیمت فعلی سهم است و از این جهت اهمیت زیادی دارد. ⸻ 🔥 2. رشد بدون فروش گسترده دارایی ها نکته مهم تر این است که وبانک فقط حدود 3 میلیارد تومان فروش در خرداد داشته است. یعنی افزایش ارزش پرتفوی عمدتاً ناشی از رشد قیمت شرکت های زیرمجموعه بوده، نه اینکه دارایی ها را فروخته و سود شناسایی کرده باشد. این یعنی هنوز بخش زیادی از این ارزش نهفته است و در صورت واگذاری های بعدی می تواند به سود حسابداری تبدیل شود. ⸻ 🔥 3. سیدکو یک محرک سود جدید است اگر سیدکو 766 تومان DPS داده باشد و وبانک سهامدار عمده ان باشد، براورد حدود 80 تومان سود به ازای هر سهم وبانک منطقی به نظر می رسد. این نکته مهم است چون قبلاً هم دیدیم: سود شفا دارو فروش بلوک شفا مزایده ونوین سود مجامع همگی در حال تقویت سوداوری وبانک هستند. ⸻ 🔥 4. داستان وبانک دیگر فقط EPS نیست اگر کنار هم بگذاریم: EPS سال 1404 ≈ 115 تومان سود احتمالی فروش شفا ≈ 130 تومان سود تقسیمی سیدکو ≈ 80 تومان رشد NAV ≈ 480 تومان می بینیم که ارزش افرینی وبانک بسیار فراتر از EPS گزارش شده است. ⸻ 🎯 جمع بندی اعتماد مارکت وبانک در حال حاضر در چند جبهه هم زمان در حال خلق ارزش است: ✅ جهش 24.8 همتی ارزش پرتفوی بورسی ✅ سود سنگین فروش شفا ✅ سود تقسیمی قابل توجه سیدکو ✅ احتمال شناسایی سود از واگذاری های بعدی ✅ بهبود مستمر NAV به نظر من مهم ترین نکته این گزارش، افزایش 480 تومانی NAV در یک ماه است. این افزایش به خودی خود سود قابل تقسیم نیست، اما نشان می دهد ارزش دارایی های وبانک با سرعت زیادی رشد کرده است. اگر بخشی از این ارزش از طریق واگذاری ها یا سود زیرمجموعه ها به سود حسابداری تبدیل شود، می تواند در گزارش های اینده اثر محسوسی بر سود هر سهم و در نهایت بر ارزش گذاری بازار داشته باشد.

فالورها 554

تاثیر (Imp) 26.0

بازدید 26

لیست اخبار