بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

نگاهی به پرتفوی موج (بخش اول) دوباره منتظر جهش چشم گیر سهام باشیم فملی، تاصیکو، وخارزم در دوره هایی که انتظار جهش چشم گیر قیمت سهام وجود داشته نگارنده به بررسی پرتفوی موج پرداخته است تا بتواند علت تاکید بر ارزندگی سهام با محوریت پرتفوی موج را مشخص کند. تقریبا در تمامی دوره های قبل طی سال های گذشته هر جا تیم تحلیلی موج به این نتیجه رسیده است که بازار در شرایط ارزندگی چشم گیر قرار دارد شاهد جهش محسوس قیمت سهام بوده ایم که می توانید به تاریخچه کانال مراجعه کنید. همچنین تیم تحلیلی موج در پیشبینی بازارها دیگر مانند ارز، طلا و نرخ سود و حتی بازار جهانی دقت بالایی داشته است که دوباره توصیه می شود برای صحت سنجی به تاریخچه کانال مراجعه کنید. نکته جالب توجه اینکه در این مواقع که به انتظار برای جهش خیره کننده سهام اشاره می شود معمولا مخالفت هایی از درون بازار شنیده می شود که البته بعد از رشد دوباره شاهد همراهی مخالفان و نشستن در صف های خرید بوده ایم. حالا هم باید گفت اگر صلح برقرار است، تحریم ها به این شکل فعلی برداشته شده اند با لحاظ تمام متغیرهای کلان داخلی و بین المللی بورس تهران باید جهش چشم گیری داشته باشد؛ از رشد جا نمانید. با این حال مدل رشد اتفاقا برخلاف تصور بسیاری از اهالی بازار از مسیر شرکت هایی با پشتوانه قوی بنیادی است که چشم انداز سوداوری مناسبی دارند که به همین دلیل در ادامه پرتفوی موج بررسی می شود. فملی دوباره بسیاری را غافلگیر می کند؟ از مطالب پاییز سال گذشته که نگارنده بر جذابیت ویژه فملی تاکید کرده بود رشدهای چند صد درصدی این سهم را شاهد بودیم. نگارنده معتقد است با چشم انداز موجود فملی از سهامی است که در یک سال اینده جهش چشم گیر قیمت را دوباره رقم می زند. رشد قیمت مس جهانی و انتظار برای بهره برداری از طرح های افزایش ظرفیت کنسانتره می تواند به رشد بیش از پیش سوداوری فملی کمک کند. با سود حوالی 500 همت سال جاری و براورد سود حوالی 700 همت در سال 1406 ارزش بازار کنونی فملی حوالی (2300 همت) بسیار پایین تر از سطوح ارزندگی است. برای درک بهتر در حدود 12 ماه اینده فملی احتمالا حوالی 330 همت سود تقسیم می کند و با فرض ارزش بازار کنونی یک سال بعد یک فملی کمتر از 2000 همت است و 700 همت سود را انتظار داریم. دیر یا زود تاصیکو می خرید بعد از رسیدن طلای تفتان به ظرفیت اسمی و انتظار برای افزایش تولید تا دو برابر ظرفیت کنونی تا پایان سال جاری شاهد استقبال بازار از تاصیکو هستیم. برای درک بهتر اثر تفتان بر تاصیکو با چشم اندازی که از نرخ دلار و طلای جهانی در یک سال اینده وجود دارد احتمالا سال اینده در چنین روزهایی بتوان ادعا کرد تفتان به تنهایی ارزش بازار امروز تاصیکو را پوشش می دهد؛ 130 همت. با رشد سهام فملی احتمالا سهم تاصیکو در فملی تقریبا دو برابر ارزش بازار امروز تاصیکو است. گویا می توان ادعا کرد طلای کردستان و نقره رنگان تا سال اینده به بهره برداری رسیده باشند که سهم تاصیکو از این دو معدن طلا و نقره نیز احتمالا با ارزش بازار کنونی (130 همتی تاصیکو) یک سال دیگر برابری می کند. به این موارد بهبود حال کزغال و احتمال سود 3 تا 4 همتی برای این شرکت زیرمجموعه تاصیکو و رشد سوداوری فباهنر و شاملا و کخاک را اضافه کنید. سهم تاصیکو در فولاد مبارکه و فولاد اکسین نیز گرچه فعلا در محاسبات لحاظ نمی کنیم یک سال دیگر متفاوت خواهد بود. بر این اساس یک سال دیگر احتمالا ناو تاصیکو را بتوان بیش از 4 برابر ارزش بازار امروز تاصیکو تصور کرد. از نظر براورد سوداوری نیز داستان به همین طریق است و سود طلای تفتان و فملی و طلای کردستان و نقره رنگان و سایر شرکت های زیرمجموعه تاصیکو را با توجه به تقسیم سود حداکثری می تواند تا یک سال اینده چشم انداز سوداوری هلدینگ تاصیکو را به بیش از 60 همت در سال برساند. طبیعتا با انتظارات موجود ارزش بازار 130 همتی کنونی تاصیکو در یک سال اینده ان هم در شرایط بازگشت ارامش به اقتصاد کشور به چندین برابر اعداد فعلی خواهد رسید. براورد باورنکردنی سود یک سال بعد وخارزم برای اینکه هماهنگی در متن وجود داشته باشد سومین شرکت که احتمالا به پشتوانه طلا و مس در زیرمجموعه خود جهش چشم گیر سوداوری را خواهد داشت مرور کنیم. وخارزم گویا سال مالی قبل (منتهی به خرداد) خود را با سود حوالی 6 همتی به پایان رسانده است. این سود در سال مالی بعد به حوالی 12 همت خواهد رسید. یک سال بعد احتمالا در چنین روزهایی درباره سود حوالی 35 همتی برای وخارزم صحبت می کنیم؛ طرح کارند صدر جهان با افزایش ظرفیت از 300 کیلو به یک تن طلا و تولید 25 هزار تن کنسانتره مس احتمالا به بلوغ رسیده است. ارزش بازار امروز وخارزم 40 همت است و علاوه بر موارد بالا احتمالا در 15 ماه اینده حوالی 13 همت تقسیم سود داشته باشیم. بررسی پرتفوی موج ادامه دارد ….

فالورها 5160

تاثیر (Imp) 831.0

بازدید 831

تعامل (Eng) 44.0

لیست اخبار