#کرمان 🚨نکات خیلی مهم (واقعیت صنعت برق ایران) 🖌قیمت برق در ایران به صورت دستوری توسط دولت تعیین میشه، 🖌پرداختها گاها با تاخیر انجام میشه که یکی از ریسک های اصلی نیروگاه های خصوصی همینه، 🖌نرخ ها معمولا با تورّم تعدیل میشن اما همیشه عقب تر از تورّم واقعی هستند 📌برای ارزشگذاری ماهتاب گستر، مهمترین نکته اینه که با یک شرکت عملیاتی ساده روبرو نیستیم، بلکه با یک هلدینگ نیروگاهی خصوصی مواجهیم که مالک تمام یا بخشی از 12 نیروگاه حرارتی و تجدیدپذیر با ظرفیت اسمی نزدیک به 4،400 مگاوات است. در چنین شرکتی معمولا روش ضرب درامد در حاشیه سود دقت کمی داره. سه روش بهتر وجود داره: 1️⃣ ارزشگذاری بر اساس ظرفیت نیروگاه هی (بهترین روش برای براورد سریع): در معاملات نیروگاهی کشورهای در حال توسعه، ارزش جایگزینی هر مگاوات سیکل ترکیبی معمولا در حدود 400،000 تا 1،000،000 دلار به ازای هر مگاوات قرار می گیره (بسته به عمر، راندمان، قراردادهای فروش برق) اگه برای دارایی های ماهتاب به صورت محافظه کارانه فقط 500،000 دلار به ازای هر مگاوات در نظر بگیریم، یعنی 4،400 مگاوات × 500،000 دلار = حدود 2.2 میلیارد دلار ارزش دارایی نیروگاهی ماهتاب است. 2️⃣ ارزشگذاری بر اساس سوداوری: اگه فرض کنیم درامد هر یک مگاوات در شرایط ایران حدود 5 تا 10 میلیارد تومان است، و حاشیه سود خالص بلندمدت 20% باشه، انگاه برای سبد 4،400 مگاواتی کف سود خالص حداقل 4،400 میلیارد تومان و سقف سود خالص 8،800 میلیارد تومان خواهد بود. حالا اگه سهم اقتصادی واقعی ماهتاب گستر را در این 12 نیروگاه 60% هم در نظر بگیریم سود خالص اون 2،640 تا 5،280 میلیارد تومان خواهد بود. و سهم کرمان با توجه به بلوک 22.11 درصدی اش 584 تا 1،168 میلیارد تومان خواهد بود. 3️⃣ ارزش خالص دارایی ها (NAV): این روش معمولا دقیق ترین روش برای هلدینگ های نیروگاهی است، ارزش روز نیروگاه ها + سهام شرکت های تابعه + پروژه های در حال ساخت _ بدهی ها = NAV که از اطلاعات عمومی می دانیم که ارین ماهتاب گستر در 12 نیروگاه عمدتا حرارتی و تجدیدپذیر سهامدار یا مالکیت کامل داره. و در شرکت های متعدد حوزه انرژی هم حضور داره. در چنین محاسباتی میانگین سود خالص سالانه هر برگ سهام (کرمان) فقط از محل ارین ماهتاب گستر تا 20 تومان هم میتونه باشه…

سبهان بع که سه ماهه خواهد امد سیمانی ها دوباره یک حرکتی خواهند کرد

غنوش اینو من ورود پول از غالبر میبینم به غنوش تابلو درصدیای غالبر 9 ماه پیشو کنار غنوش 9 ماه پیش بزاری شناوری که کلا برعکس شده حقوقیا کلا از غالبر خروج کردن اومدن تو غنوش درصدی هم چنتا جدید امسال تو غنوش داشتیم شناوری غنوش از 85 به 48 رسید شناوری غالبر که خیلی کم بود الان به 60 درصد رسیده

گلدا به هیچ وجه توصیه به ورود در سهام شرکتهای پیمانکاری به جهت ریسک بالای وصول مطالبات و تغییرات شدید ماهانه در صورت وضعیتها و تعدیل و پارامترهای فصول سودساز و زیانده که گزارشات ماهانه رو تحت الشعاع قرار میدهد ، ندارم / از قبیل حفاری کیسون ثنوسا و غیره… تغییرات صور

#وبانک 🔵 صورت مالی سالیانه ی حسابرسی شده؛ 🔵 مروری بر سود فصلی: سود بهار 207 ریال سود تابستان 466 ریال سود پاییز 179 ریال سود زمستان 304 ریال ✅ سود سال مالی 1156 ریال* قیمت روز 9130 ریال قیمت به سود (P/E) 7/9 ارزش بازار 45/9 همت * سود سیدکو، بترانس، فملی و… در صورت مالی حسابرسی شده لحاظ می شود. ◀️ سال مالی 03، 1976 ریال سود داشت. ◀️ ارزش پورتفوی بورسی شرکت در انتهای اردیبهشت 53/7 همت است که #سیدکو، #فملی، #بترانس و #وبشهر وزن اصلی ان را تشکیل می دهند. هم چنین 14/2 همت در سپرده ی بانکی، صندوق های سرمایه گذاری و املاک سرمایه گذاری دارد.

#سیدکو 🔵 صورت مالی سالیانه ی حسابرسی شده؛ 🔵 مروری بر سود فصلی: سود بهار 315 ریال سود تابستان 583 ریال سود پاییز 280 ریال سود زمستان 5910 ریال ✅ سود سال مالی 7088 ریال قیمت روز 43710 ریال قیمت به سود (P/E) 6/2 ارزش بازار 26/2 همت ◀️ سال مالی 03، 4578 ریال سود داشت. ◀️ ارزش پورتفوی بورسی شرکت در انتهای اردیبهشت 17/2 همت است که #سکرما، #ساروج، #سمازن و #سقاین وزن اصلی ان را تشکیل می دهند.

#هجرت 🔵 گزارش درامد خرداد؛ ✅ سود سال مالی 588 ریال قیمت روز 5014 ریال ارزش بازار 10/3 همت 🔵 مجمع سالیانه 6 تیر ماه تشکیل می شود. سود سال مالی 03، 412 ریال بود.

#اردستان 🔵 گزارش فروش خرداد؛ ✅ سود سال مالی 4641 ریال قیمت روز 29470 ریال ارزش بازار 6/7 همت 🔵 مجمع سالیانه هنوز تشکیل نشده است. سود سال مالی 03، 3549 ریال بود.

#فرود 🔵 گزارش فروش خرداد؛ ◀️ میانگین نرخ فروش میلگرد در بهار نسبت به زمستان 25% رشد دارد. ✅ سود سال مالی 820 ریال قیمت روز 5280 ریال ارزش بازار 2/8 همت 🔵 مجمع سالیانه تشکیل شد و 650 ریال تقسیم کرد.

#فسپا 🔵 صورت مالی سالیانه ی حسابرسی نشده؛ ✅ سود سال مالی 763 ریال قیمت روز 3857 ریال قیمت به سود (P/E) 5/1 ارزش بازار 4/8 همت ◀️ سود سال مالی 03، 513 ریال بود.