بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#جم_پیلن تحلیل فاندامنتال جم پیلن | سهمی که گزارش بهار، تصویر واقعی اش نیست جم پیلن از ان سهم هایی است که اگر فقط گزارش های اخیرش را سطحی ببینیم، ممکن است اشتباه تحلیلش کنیم. دلیلش روشن است: بهار امسال برای صنعت پتروشیمی، یک فصل عادی نبود. شرکت از نیمه فروردین به دلیل شرایط جنگی و محدودیت های عملیاتی دچار توقف شد و طبق اطلاعیه ها، از 22 خرداد با حدود 60 درصد ظرفیت اسمی به مدار تولید برگشت. بنابراین گزارش فروردین و اردیبهشت را نباید مثل یک فصل نرمال قضاوت کرد. در گزارش دوماهه ابتدای سال، تولید شرکت به شدت افت کرده؛ تولید حدود 1,701 تن بوده، در حالی که دوره مشابه سال قبل بیش از 42 هزار تن تولید ثبت شده بود. این عدد در ظاهر نگران کننده است، اما وقتی کنار توقف کامل تولید قرار می گیرد، بیشتر نشان دهنده اثر جنگ و خواب تولید است، نه ضعف ساختاری شرکت. نکته مهم تر اینکه شرکت در همان دوره از محل موجودی انبار فروش داشته؛ یعنی افت فروش به اندازه افت تولید فاجعه امیز نبوده است. اگر به عقب تر برگردیم، تصویر جم پیلن بسیار قوی تر می شود. شرکت در سال مالی 1404 حدود 64,622,660 میلیون ریال سود خالص ساخته و EPS ان حدود 32,311 ریال بوده است. نکته مهم تر، DPS حدود 33,000 ریالی است؛ یعنی سهم در مجمع نشان داده یک شرکت سودساز و نقدی محور است، نه صرفاً یک سهم داستانی یا صرفاً تکنیکالی. محصول اصلی جم پیلن، پلی پروپیلن گرانول است. در سال 1404 حدود 214 هزار تن گرانول تولید کرده و بیش از 207 هزار تن ان را فروخته است. محصول دوم هم پلی پروپیلن پودر است که تولید و فروش ان در مقیاس کوچک تر اما قابل توجه بوده. فروش ریالی شرکت در سال 1404 نسبت به سال قبل رشد جدی داشته؛ از حدود 154,861,264 میلیون ریال به حدود 242,072,894 میلیون ریال رسیده است. این یعنی رشد فروش بیشتر از انکه فقط حاصل افزایش مقدار باشد، از رشد نرخ فروش و بهبود قیمت محصولات هم امده است. ادامه در کامنت بعد..

لیست اخبار