بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

#شمواد این شرکت زیرمجموعه شپلی هست و محصولش که DMT عه ماده اولیه واحد پلی استر شپلی حساب میشه. تا چندسال قبل و بخاطر بی صاحب بودن شمواد، شپلی این محصول رو بزخری میکرده از شرکت و اگر به صورت مالیای شمواد نگاه کنین تا سال 400 تقریبا سربه سر یا زیانده بوده از سال 401 و با تغییرات مدیریتی تو شمواد چندتا تغییر اساسی تو روند عملیاتی و مالی شرکت اتفاق افتاده: 1. نرخ فروش DMT به شپلی فرموله شده و یجورایی حالت کاست پلاس پیدا کرده. 2. محدودیت فروش محصول به شپلی برداشته شده و شرکت مشتری صادراتی برای محصولش پیدا کرده. این موضوع خیلی مهمه. چون نرخ فروش داخلی با توجه به بند 1 که گفتم یه فرمولیه که صرفه صلاح جفت شرکت ها توش دیده شده ولی نرخ فروش DMT گرانوله جامد براساس نرخ مجلات بین المللی و بسیار بالاتر از نرخ فروش DMT مذاب داخلیه و حاشیه بسیار بالاتری داره برای شرکت. 3. بدهی ارزی نسبتا سنگین شپلی به شرکت که تا سال ها بایکوت شده بود، با پیگیری تیم مدیریتی جدید به نتیجه رسیده و طبق افشاهایی که دو شرکت داشتند حدود 690 میلیارد تومن طلب شمواد از شپلی زنده شده. بخشی از اون طلب با سود نقدی پرداختنی شمواد به شپلی تهاتر میشه و مابقی با انتقال دارایی به شمواد تسویه میشه. (این عدد بخشیش مربوط به اصل طلب و بخشیش مربوط به سود تسعیر طلب ارزیه که تو صورت مالیای شمواد اثرش رو نشون داده) 4. کیفیت سود! از سال 401 و با اتفاق هایی که تو این چندسال رخ داده، 3تا تقسیم سود 60-70% ای و در نهایت تقسیم سود 90% تو اخرین مجمع شمواد رو دیدیم. این نشون میده سودای صورت مالی صرفا عددسازی نیست و کیفیت تقسیم سود هم وجود داره. 5. شرکت تو 1-2 سال گذشته تلاش داشته نمادش رو به بازار بالاتر بیاره که سازمان به 2تا مورد گیر اساسی داده بود. یکی مشخص نبودن فرمول نرخ فروش محصول و یکی مبهم بودن وضعیت طلب از شپلی که هر دو مورد الان برطرف شدن و احتمالا به زودی این موضوع مهم هم واسه نماد شمواد اتفاق میفته. گزارش بهمن شمواد یه سوپر گزارش محسوب میشه. 2080 تن فروش صادراتی که مجموع 5 ماهه رو به 5.8 هزار تن میرسونه. کل سال قبل 6.3 هزار تن فروش صادراتی داشته شرکت. تفاوت نرخ فروش داخلی و صادراتی رو نگاه کنید متوجه منظورم میشین. داخلی 84 تومن در مقابل صادراتی 145 تومن. همون محصول با همون بهای تمام شده. (نرخ های صادراتی ماه های قبل با دلار پایینتری ثبت شدن و مابه التفاوتشون تو سایر درامدهای عملیاتی گزارش های فصلی اعمال میشن) این تحولات مجبور میکنه بازار رو که از این به بعد با دید تحلیل بنیادی به این شرکت پتروشیمی نگاه کنه. پتروشیمی با ثبات عملیات و سود با کیفیت و تقسیم بالا. و البته پی به دی 1ساله ی 2.5 واحدی. @stock_tahlils

فالورها 887

تاثیر (Imp) 323.0

بازدید 323

تعامل (Eng) 27.0

لیست اخبار