کانال تحلیلی سهام‌ شناس | sahamshenas

۰۸:۰۳:۳۱ ۱۴۰۴/۱۲/۰۵

📊 5 سالِ تورم؛ چه کسی جلو زد، چه کسی جاماند؟ 📅 4 اسفند 1404 مقایسه بازدهی 5 سال اخیر بازارها و صنایع بزرگ، تصویر روشن تری از چرخه سرمایه ارایه می دهد: 🥇 بازارهای موازی 🔹 #سکه : حدود 1654% رشد 🔹 #دلار : حدود 557% رشد 🔹 #اونس_جهانی : حدود 186% رشد برنده مطلق این دوره، دارایی های تورمی بوده اند. 📈 شاخص های کلان بازار سرمایه 🔹 #شاخص_کل : حدود 203% رشد 🔹 #شاخص_فرابورس : حدود 63% رشد 📌 نتیجه: نمادهای بزرگ و شاخص ساز موتور اصلی رشد بورس بوده اند. 🏦 گروه #بانکی 🔹 #شاخص_گروه_بانک : حدود 133% رشد نمونه ها: 🔹 #وبملت : حدود 248% رشد 🔹 #وتجارت : حدود 3% رشد 🔹 #دی : حدود 1% رشد 🔻 #وبصادر : حدود 25% افت 🔻 #وپارس : حدود 19% افت 📌 جمع بندی بانکی ها: واگرایی درون گروه بسیار بالاست. برخی بانک های بزرگ رشد سنگین داشتند، اما بخشی از بانک ها حتی بازدهی منفی ثبت کرده اند. در مجموع، عملکرد گروه بانکی از #شاخص_کل عقب تر اما از خودرو بهتر بوده است. 🚗 گروه #خودرو و #قطعات: 🔹 #شاخص_گروه_خودرو : حدود 36% رشد خودروسازان: 🔹 #خودرو : حدود 66% رشد 🔹 #خساپا : حدود 79% رشد سرمایه گذاری های #خودرویی: 🔹 #خگستر : حدود 19% رشد 🔹 #وساپا : حدود 174% رشد 🔹 #ورنا : حدود 182% رشد #قطعه سازان: 🔻 #خمحرکه : حدود 29% افت 🔻 #خمهر : حدود 14% افت 📌 جمع بندی گروه #خودرو: در شرایط تورمی شدید، بخش عملیاتی #خودرو و #قطعه سازی عملاً جامانده اند. تنها برخی هلدینگ های سرمایه گذاری به دلیل اخبار واگذاری صرفا عملکرد بهتری داشته اند. 🔎 مقایسه نهایی در 5 سال گذشته: 🥇 #سکه و #دلار 🥈 #شاخص_کل (شاخص سازها) 🥉 #شاخص_گروه_بانک با رشد متوسط و واگرایی شدید 🔻 #شاخص_گروه_خودرو و قطعات، جامانده ترین صنعت بزرگ بازار ✅ تحلیل سهام شناس تورم بالا الزاماً به معنای رشد همه صنایع نیست. صنعتی جلو می افتد که: ✔️ توان انتقال تورم به سود را داشته باشد ✔️ کمتر درگیر قیمت گذاری دستوری باشد ✔️ ساختار ترازنامه ای قوی تری داشته باشد جاماندگی #خودرو و بخشی از #بانک ها نسبت به #شاخص_کل کاملاً مشهود است. 🎯 سوال استراتژیک اکنون که: 🔹 بازارهای موازی #طلا و #دلار رشد سنگین ثبت کرده اند 🔹 #شاخص سازها متعادل بوده اند 🔹 #خودرو و بخشی از #بانک ها عقب مانده اند ایا چرخه بعدی می تواند به سمت صنایع جامانده بچرخد؟ چرخش سرمایه معمولاً از جایی اغاز می شود که بیشترین فشار و بیشترین عقب ماندگی در ان شکل گرفته است. کانال تحلیلی سهام شناس 🆔 @SahamShenas