جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
Hamed | hamiz70
۰۱:۴۸:۰۳ ۱۴۰۴/۱۲/۰۴

علاوه بر ریسک های سیاسی موجود، باید نرخ بهره بدون ریسک رو هم در تحلیل ها لحاظ کرد. نرخ بازدهی اخزا به بیش از 41 درصد رسیده! همونطور که میدونید نرخ تنزیل جریانات نقدی اتی شرکت ها، همون نرخ بهره بدون ریسک بعلاوه پرمیوم (که اون هم تحت تاثیر ریسک های سیاسی افزایش پیدا میکنه) است. به عبارت ساده تر، با فرض ثابت موندن جریانات نقد شرکت ها، ارزش فعلی اون جریان نقد برای بازار به شدت کم شده (و با ادامه افزایش نرخ بهره و عدم کاهش ریسک سیاسی کمتر هم میشه). به نظرم تا واضح تر شدن فضای سیاسی (جنگ/توافق) وقت خرید سهام و صندوق ها نیست. خصوصا صندوق های اهرمی مثل #اهرم و… . شاخص نیاز به اصلاح عمیق داره.

لیست اخبار