کانال تحلیلی-خبری ارگ هومن | argbroker

۱۴:۲۸:۱۱ ۱۴۰۴/۱۲/۰۲

گزارش اختصاصی ارگ هومن از روند معاملات بورس تهران - 2 اسفند 1404 اسفندماه بورس تهران با سقوطی ازاد و بی سابقه اغاز شد؛ روزی که غلبه کامل «ترس» بر «منطق»، تمامی شاخص ها را به زیر کشید و بازار را در یک قدمی قفل شدن کامل در صفوف فروش قرار داد. شاخص کل با ریزش هولناک 103,138 واحدی (2.7 درصد) به ارتفاع 3,703,627 واحد سقوط کرد. شاخص هم وزن نیز با افت 22,196 واحدی در سطح 958,762 واحد ایستاد تا عمق فاجعه در بدنه بازار نیز نمایان شود. شاخص کل فرابورس هم با کاهش 670 واحدی به مرز 28,459 واحد عقب نشینی کرد. در اولین شنبه اسفند، 94 درصد نمادها (672 نماد) قرمزپوش شدند و تنها 6 درصد (31 تا 51 نماد) در محدوده مثبت دوام اوردند. ارزش معاملات خرد با سقوطی ازاد به محدوده 4.4 همت (و در برخی امارها تا 9.8 همت) رسید که 38 درصد کمتر از روز معاملاتی قبل است؛ این یعنی پول های درشت در سایه نااطمینانی مطلق، به تماشاچیانی منفعل تبدیل شده اند. خالص خروج نقدینگی حقیقی از معاملات خرد به 1,528 میلیارد تومان رسید. همچنین شاهد خروج 2,325 میلیارد تومان از صندوق های درامد ثابت بودیم که بخشی از ان به سمت صندوق های طلا (با ورود 64 میلیارد تومان پول جدید) هدایت شد. بیشترین ورود پول حقیقی به نمادهای نیروترانسفو، فزر، غپینو، تکشا، واعتبار و ذوب اختصاص یافت. حقوقی ها بیشترین حمایت حمایتی را از نمادهای فملی، اروند، ثپهران، حفارس و دریا به عمل اوردند. بررسی گروه های اصلی بازار • گروه فلزات اساسی: سنگین ترین وزنه های منفی بر دوش این گروه بود. فملی و فولاد بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل گذاشتند. فملی صدرنشین ارزش معاملات و تراکنش ها بود و مورد حمایت سنگین حقوقی قرار گرفت. در این گروه هیچ نمادی صف خرید نداشت و 48 نماد از جمله الومینا و فجهان در صف فروش قفل شدند. • گروه خودرویی: تمامی نمادها از ابتدا تا انتها در صف فروش بودند. تنها استثنای خیره کننده، نماد خمحور بود که با نوسانی عجیب از صف فروش به صف خرید رسید و در نهایت مثبت بسته شد. خساپا بیشترین حجم و ارزش معاملات گروه را ثبت کرد. • گروه شیمیایی: شاخص گروه 2.9% افت کرد. نماد اروند بیشترین ارزش معاملات و بالاترین خروج پول حقیقی گروه را داشت و به صف فروش نشست. نمادهای فارس، پارسان و شپدیس موتورهای محرک منفی شاخص در این گروه بودند. • گروه نفتی: همسو با کلیت بازار، تمامی نمادها با صف فروش مواجه شدند. سنگین ترین صف فروش متعلق به شبندر بود. حجم معاملات در این گروه به شدت کاهش یافت و شپنا لیدر حجم معاملات بود. • گروه انبوه سازی: گروه در رکود معاملاتی و صف های فروش سنگین قفل شد. ا.س.پ تنها نماد مثبت گروه بود. نماد ثپهران پس از روزها صف خرید، سرانجام به صف فروش نشست و بیشترین حجم و ارزش معاملات گروه را به خود اختصاص داد. • گروه سرمایه گذاری: شاخص گروه 1.1% کاهش یافت. واعتبار و وبوعلی تنها نمادهای با ورود پول حقیقی بودند. نمادهای وساپا و وخارزم با صف فروش سنگین به کار خود پایان دادند. جزییات معاملات • شاخص کل بورس: 3,703,627 واحد • شاخص کل هم وزن: 958,762 واحد • ارزش معاملات خرد: 4.4 همت (سقوط ازاد نقدشوندگی) • خالص خروج نقدینگی حقیقی: 1,528 میلیارد تومان • خروج پول از درامد ثابت: 2,325 میلیارد تومان • وضعیت نمادها: 6 درصد مثبت در برابر 94 درصد منفی نکات کلیدی • شکست حمایت های معتبر: شاخص کل با قدرت سطح 3.920.000 واحد را شکست. در حال حاضر شاخص در لبه پرتگاه قرار دارد و سطح 3.780.000 واحد (سقف تاریخی قبلی) اخرین سنگر جدی تقاضا محسوب می شود. • سیگنال اشباع فروش (RSI): اندیکاتور RSI به محدوده 22 واحد سقوط کرده است. اگرچه این وضعیت نشان دهنده «ارزنده بودن» قیمت ها در کوتاه مدت است، اما تا زمان بازگشت ارزش معاملات، تنها می تواند جرقه ای برای یک پولبک موقت باشد. • فلج شدن نقدشوندگی: رسیدن ارزش معاملات خرد به زیر 5 همت، بزرگترین زنگ خطر برای بازار است. این یعنی خریداران حتی در قیمت های فعلی نیز تمایلی به ریسک کردن ندارند. • هجرت به پناهگاه طلا: در روزی که سهام و درامد ثابت هر دو با خروج پول مواجه بودند، صندوق های طلا با ورود پول حقیقی نشان دادند که مقصد اصلی سرمایه های گریزان، دارایی های مبتنی بر ارز و طلاست. • واگرایی مثبت در سایه ترس: علیرغم جو منفی مطلق، واگرایی مثبت در اندیکاتور MACD برخی نمادهای شاخص ساز در تایم فریم های کوتاه، روزنه امیدی برای تعادل بازار در نیمه دوم هفته ایجاد کرده است. @argbroker www.argbroker.ir