بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

🔴 سقوط 100 هزار واحدی شاخص؛ بورس زیر سایه ریسک های ژیوپلیتیک 📅 یک شنبه 26 بهمن 1404 تصویر بازار امروز 🔻 89% نمادها منفی (801 منفی / 103 مثبت) 🔻 شاخص کل: 100+ هزار واحد افت → 3,881,867 🔻 هم وزن: 19,323 واحد افت → 981,159 (فشار روی کلیت بازار) 🔻 فرابورس: 529 واحد افت → 29,270 💧 ارزش معاملات: 10,741 میلیارد تومان (کم رمق) 🧊 خروج پول حقیقی از خرد: 372 میلیارد 🧊 خروج حقیقی از درامد ثابت: 191 میلیارد (علامت مهم: پول «به ریسک گریزی مطلق هم پناه نبرده» اما هنوز وارد سهام نشده) ⚠️ فملی بیشترین اثر منفی بر شاخص کل چرا بازار این قدر سنگین شد؟ 1) ریسک ژیوپلیتیک = قفل تقاضا بازار امروز بیشتر از «خبر»، از ابهام ضربه خورد؛ وقتی افق سیاسی مبهم باشد، خریدار ترجیح می دهد صبر کند و همین «صبرِ خریدار» با کوچک ترین فشار فروش، صف سازی می کند. 2) ریسک بودجه/مالیات = ترس از دست اندازی به سود شرکت ها در چنین فضاهایی بازار شروع می کند به پیش خور کردن بدترین سناریوها: افزایش مالیات و عوارض فشار روی نرخ انرژی/خوراک/نهاده ها تداوم نرخ بهره بالا این ها دقیقاً همان ریسک هایی اند که می توانند «ارزندگی روی کاغذ» را به «ارزندگی با اما و اگر» تبدیل کنند. 3) مسیله اصلی: نبود محرک اعتماد واقعیت تلخ اینجاست: بازار الان مشکلش «رشد عرضه» نیست؛ کمبود تقاضای مطمین است. تا وقتی سرمایه گذار حس کند نهادهای تصمیم ساز تماشاچی هستند، ریسک پذیران و سرمایه گذاران برنمی گردد. نکته کلیدی برای سهامداران با وجود فشار فروش، از منظر بنیادی بسیاری از نمادها در محدوده هایی هستند که فروش هیجانی را توجیه پذیر نمی کند؛ اما چون وزن سیاست بالاست، بازار به جای ارزش گذاری، دارد «ریسک گذاری» می کند. جمع بندی سهام شناس بازار به نقطه ای رسیده که اگر شوک منفی جدید (سیاسی/بودجه ای) نداشته باشیم، انتظار واکنش های برگشتی منطقی است و شاید رالی بزرگ از جنس رشد تورم محور و منطقی. اما شرطش این است که: خبر منفی غیرمنتظره نرسد تصمیمات بودجه ای ضدسود شرکت ها تشدید نشود حداقل یک سیگنال عملی از سمت بازیگران بزرگ/حمایتی برای کاهش ترس دیده شود. 📊 کانال تحلیلی سهام شناس 🆔 @SahamShenas

فالورها 807

تاثیر (Imp) 120.0

بازدید 120

تعامل (Eng) 3.0

لیست اخبار