بیدار بورس | bidarbourse

۲۰:۵۶:۲۹ ۱۴۰۴/۱۱/۲۴

🎤 بازار سهام در فاز رِنج؛ استراتژی تدافعی اولویت فعالان بازار 🔻محمدرضا اعلمی، کارشناس بازار سرمایه، در گفت وگو با خبرنگار بیدار بورس: 🔺 بازار سهام در حال حاضر در وضعیت رِنج و بی تصمیم قرار دارد و سرمایه گذاران نسبت به اینده کوتاه مدت بازار اطمینان روشنی ندارند. 🔺بازار در استانه ورود به فاز اصلاح قرار داشت اما طی چند روز مثبت شد، پس از ان دوباره چند روز منفی را تجربه کردیم، اما شدت منفی ها کاهش یافت. نکته مهم این است که هرچند حدود 95 درصد نمادها منفی بودند، اما شاخص سازهایی مانند فولاد با حمایت خود اجازه افت سنگین شاخص کل را ندادند. 🔺مجموع این شرایط نشان می دهد بازار در وضعیت رِنج و بدون تصمیم مشخص قرار دارد؛ یعنی فعالان بازار نمی دانند مسیر بعدی صعودی است یا نزولی. 🔺بازار سرمایه همچنان زیر سایه ریسک های منطقه ای و فرامنطقه ای قرار دارد. اگر شاخص کل حمایت 3 میلیون و 922 هزار واحد را از دست بدهد، احتمال افت بیشتر وجود دارد، اما به نظر می رسد با حمایت هایی که از بازار می شود، این سطح حفظ شده و بازار در همین محدوده نوسان کند. 🔺در افق میان مدت (فروردین و اردیبهشت ماه)، اگر در یکی دو هفته اینده شاهد اقدام نظامی از سوی امریکا نباشیم، فشار روانی سنگینی که بر فضای اقتصادی کشور حاکم است شکسته می شود و بازار می تواند وارد فاز مثبت و صعودی شود. 🔺در حال حاضر شرایط بازار بیشتر متاثر از جنگ روانی است و با کاهش این فشار، مسیر صعودی بازار هموارتر خواهد شد. 🔺چه توافق انجام شود و چه نشود، فعالان حرفه ای بازار باید برای هر دو حالت سناریو داشته باشند تا کمترین اسیب و بیشترین بهره برداری را داشته باشند. 🔺استراتژی مناسب شرایط فعلی »استراتژی تدافعی» است. مدیریت ریسک در این مقطع اهمیت بالایی دارد. بهتر است بخش کوچکی از پرتفوی به سهام بنیادی و با نقدشوندگی بالا اختصاص یابد و بخش عمده سرمایه در صندوق های درامد ثابت، صندوق های طلا و ابزارهای مدیریت ریسک مانند اپشن ها قرار گیرد. 🔺در صورت کاهش ریسک های سیاسی و عدم وقوع تنش نظامی، صنایعی مانند محصولات شیمیایی، فلزات اساسی و به ویژه پتروشیمی ها می توانند پیشران حرکت بازار و لیدر فاز صعودی بعدی باشند. @bidarbourse