جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
مجید | majid508
۰۰:۱۸:۳۱ ۱۴۰۴/۱۱/۲۴

#فن_افزار «ابر شوک سوداوری» بیاییم اجزای سود را تفکیک کنیم: ✅ 1) رشد تاریخی EPS 2× هر سال در چند سال متوالی ➡️ یعنی شرکت در فاز رشد نمایی (Exponential Growth) است، نه رشد خطی. ✅ 2) توسعه CAPEX و خطوط تولید افزایش ظرفیت = اهرم عملیاتی هزینه ثابت بالا رفته ولی فروش با ضریب بزرگ تر رشد می کند 👉 این یعنی Operating Leverage انفجاری EPS در چنین شرایطی غیرخطی رشد می کند. ✅ 3) تسویه وام 1500 میلیاردی هزینه بهره = سود خالص شرکت این یک نکته طلایی است ، پس با حذف بهره: ➡️ سود خالص حداقل 2 برابر بدون هیچ رشد عملیاتی. ✅ 4) تسویه کامل حساب های دریافتنی کاهش ریسک نقدینگی کاهش هزینه مالی و افزایش Free Cash Flow 📌 بازار ایران برای جریان نقد واقعی P/E بالاتر می دهد. ✅ 5) موجودی کالا با ارز 60k → فروش با ارز 160k 💣 این یعنی : سود انبار (Inventory Gain) عظیم حداقل 2.6 برابر ارزش ریالی ، بدون افزایش هزینه تولید.

لیست اخبار