جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
کانال تحلیلی سهام‌ شناس | sahamshenas
۲۱:۴۱:۲۴ ۱۴۰۴/۱۱/۲۰

#ورنا و #وساپا؛ نشانه ای از جاماندگی عمیق گروه #خودرو و #قطعات ارزش گذاری جدید #خساپا فقط یک عدد برای یک شرکت نیست؛ بلکه اینه ای از وضعیت جاماندگی کل گروه #خودرو و #قطعات در بازار سرمایه است. 📌 یاداوری سریع اعداد کلیدی 🔹 قیمت کارشناسی هر سهم خساپا: 207 تومان 🔹 ارزش کل خساپا با این نرخ: حدود 335 همت در حالی که: 🔹 ارزش بازار فعلی خساپا، کسری از این عدد است 🔹 و هلدینگ های بالادستی ان، با شکاف عمیق تری معامله می شوند 🔍 #ورنا و #وساپا؛ دارایی بزرگ، مارکت کوچک 🔹 #ورنا مالک 17% خساپا 🔸 ارزش سهم از خساپا: ≈ 90 همت 🔸 ارزش بازار فعلی: ≈ 10.2 همت ➡️ فقط دارایی خساپا ≈ 9 برابر کل مارکت ورنا 🔹 #وساپا مالک 22% خساپا 🔸 ارزش سهم از خساپا: ≈ 115 همت 🔸 ارزش بازار فعلی: ≈ 14.2 همت ➡️ فقط دارایی خساپا ≈ 8 برابر کل مارکت وساپا ❓ این شکاف چه می گوید؟ این فاصله قیمتی، یک پیام روشن دارد: 🔹 بازار دارایی ها را نمی فروشد؛ 🔹 بازار «عدم قطعیت» را می فروشد. قیمت ها نه بر اساس ارزش، بلکه بر اساس ریسک سیاست گذاری، قیمت گذاری دستوری و نااطمینانی سیاسی شکل گرفته اند. 🔴 نتیجه مهم: جاماندگی ساختاری گروه خودرو و قطعات انچه در ورنا و وساپا می بینیم، نمونه ی فشرده ای از وضعیت کل گروه خودرو و قطعات است: 📌 دارایی محور، اما سرکوب شده 📌 ارزش دار، اما بی اعتماد 📌 حساس به سیاست، نه به بازار جاماندگی این گروه ناشی از ضعف دارایی یا نبود تقاضا نیست؛ بلکه حاصل سال ها قیمت گذاری دستوری، زیان سازی تحمیلی و ابهام سیاسی است. 🎯 جمع بندی سهام شناس ارزش گذاری خساپا نشان می دهد: 🔹 کف های ارزشی گروه خودرو بسیار بالاتر از قیمت های تابلوست 🔹 بازار هنوز سناریوی اصلاح ساختاری را قیمت گذاری نکرده 🔹 کوچک ترین تغییر پایدار در سیاست گذاری یا فضای تحریم می تواند این شکاف را به سرعت هدف بگیرد 📌 بنابراین: گروه #خودرو و #قطعات از جامانده ترین گروه های بازار است؛ با بیشترین اهرم واکنش، اگر (و فقط اگر) مسیر سیاست تغییر کند. سهام شناس | تحلیل برای بقا، نه هیجان 📅 21 بهمن 1404 🆔 @SahamShenas #سهام_شناس #خساپا #ورنا #وساپا #خودرو #قطعات #ارزش_گذاری #جاماندگی #ریسک_سیاسی #مدیریت_ریسک

فالورها 762
تاثیر (Imp) 518.0
بازدید 518
تعامل (Eng) 9.0
لیست اخبار