بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#ساربیل نقل از بورس 24 : حواستان به سهام سیمانی باشد | دلایل 🔹 با وجود عقب ماندگی کوتاه مدت سهام سیمانی از شاخص کل، داده های بنیادی نشان می دهد این فاصله قیمتی بیشتر مقطعی و رفتاری است تا نشانه ضعف صنعت. 🔹 الفای معنادار نسبت به بازار: صنعت سیمان در 5 سال اخیر حدود 430% بازدهی داشته (در مقابل 180% شاخص کل) و حتی در یک سال اخیر هم 23% الفا ثبت کرده است. 🔹 رشد درامد با وجود افت مقداری فروش: اگرچه فروش مقداری کاهش یافته، اما به لطف رشد ~76% نرخ فروش، درامد ریالی صنعت 60 تا 70% افزایش داشته است. 🔹 سوداوری قوی و پایدار: ✅ رشد 90% سود عملیاتی ✅ حاشیه سود عملیاتی حوالی 40% ✅ حاشیه سود ناخالص تثبیت شده در محدوده 45-50% ✅ بهبود سوداوری دلاری 🔹 افت فروش ماهانه؛ فصلی و حسابداری: فصل سرد و نحوه شناسایی فروش در بورس کالا باعث شده فروش ماهانه کمتر از واقعیت دیده شود؛ نه افت واقعی تقاضا. 🔹 بازگشت تقاضا در بورس کالا: تقاضا در اذرماه به حدود 6 میلیون تن رسیده؛ بالاتر از مدت مشابه سال قبل. 🔹 ریسک هزینه ها بزرگ نمایی شده: حتی در سناریوی ازادسازی کامل سوخت، اثر ان بر بهای تمام شده حدود 2% براورد می شود؛ صنعتی که سابقه انتقال هزینه به قیمت فروش را دارد. 🔹 ارزندگی جذاب: نسبت P/E فوروارد حدود 4 و در مقایسه با P/E منصفانه 5.5 تا 6، صنعت همچنان پتانسیل رشد ~40% دارد. ✅ سهام جامانده بازار بورس سهام سیمانی در حال حاضر بیش از انکه «ضعیف» باشد، جامانده از بازار است؛ ترکیب سوداوری قوی، ثبات ح و ارزندگی، این گروه را دوباره در کانون توجه قرار می دهد.

لیست اخبار