بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

📈 چارچوب تخصیص سرمایه (Capital Allocation Framework) 🪙 مدیریت شرکت، پول و منابع مالی را چگونه و با چه اولویتی مصرف کند؟! 🔵مدیریت 5 راه برای تخصیص سرمایه دارد، اما اولین تصمیم باید بر اساس این باشد که ایا شرکت فرصت جذاب برای سرمایه گذاری مجدد دارد یا خیر؟ 🔘اگر شرکت فرصت سرمایه گذاری مجدد دارد : 1️⃣سرمایه گذاری داخلی (Organic Investment) سرمایه گذاری در داخل خود شرکت، از طریق صورت سود و زیان (مثل R&D، بازاریابی و …) و جریان نقدی / مخارج سرمایه ای (Capex) 🧡 نکته: نوع و محل این سرمایه گذاری ها بسته به شرکت متفاوت است. 2️⃣خرید شرکت های دیگر (Acquisitions) دو نوع اصلی دارد: 🔘تحولی (Transformational) → ریسک بالاتر 🔘کوچک و مکمل (Tuck-ins) → کم ریسک تر 🟩هم افزایی درامدی سخت تر از هم افزایی هزینه ای است و معمولاً تمرکز روی کاهش هزینه ها منطقی تر است و اگر شرکت فرصت سرمایه گذاری مجدد ندارد : 🔘بازپرداخت بدهی ها 🔘کاهش هزینه بهره 🔘تقویت وضعیت مالی شرکت 🔘افزایش انعطاف پذیری برای فرصت های اینده 4️⃣بازخرید سهام (Buyback) فقط زمانی منطقی است که قیمت سهم کمتر از ارزش ذاتی باشد بازخرید برای جبران رقیق شدن سهام، بازگشت پول به سهامدار محسوب نمی شود. 5️⃣پرداخت سود نقدی (Dividends) ساده ترین راه بازگرداندن پول به سهامداران اشکال اصلی: مالیات مضاعف (در سطح شرکت و فرد) ⚫️در نتیجه، تخصیص سرمایه مهم ترین وظیفه مدیریت هر شرکت است. 💡وارن بافت: 🔵بعد از 10 سال، مدیرعاملی که شرکتش 10% بازده روی ارزش خالص داشته باشد، مسیول تخصیص بیش از 60% کل سرمایه شرکت بوده است. 🔵تصمیم های تخصیص سرمایه باید با نگاه به هزینه فرصت گرفته شوند: 🔵ایا این سرمایه به بیشترین بازده ممکن تخصیص داده شده؟ ✅شرط لازم: ROIC > WACC اما این شرط به تنهایی نشانه عالی بودن تخصیص سرمایه نیست. #سرمایه گذاری #سواد_مالی @Behinbourss

فالورها 5602

تاثیر (Imp) 1524.0

بازدید 1524

تعامل (Eng) 15.0

لیست اخبار