💠 سامان تحلیل 💠 | samantahlil

۲۲:۰۰:۴۶ ۱۴۰۴/۱۰/۰۲

✅💠 سامان تحلیل 💠 🗓 شکار فرصت های طلایی برای فردا ( 3دی 1404) ✍️ *بررسی موشکافانه نماد مستعد رشد قیمتی: #عالیس تحلیل ساختار درامدی و چشم انداز سوداوری عالیس در طرح افزایش سرمایه 43 درصدی از سود انباشته 1. ساختار درامدی: معمای جذاب درامدهای غیرعملیاتی یکی از نکات بسیار کنجکاوانه و کمتر دیده شده در صورت های مالی پیش بینی شده عالیس، وزن سنگین و تعیین کننده سرفصل «سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی» در مقایسه با «سود عملیاتی» است. * تحلیل شکاف درامدی در سال 1404: * سود عملیاتی: 4,976,347 میلیون ریال * سود غیرعملیاتی: 11,296,757 میلیون ریال * تفسیر تحلیلی: سود غیرعملیاتی بیش از 2.3 برابر سود عملیاتی براورد شده است! این نسبت نشان می دهد که «عالیس» فراتر از یک تولیدکننده نوشیدنی، عملاً کارکردی شبیه به یک هلدینگ سرمایه گذاری دارد (که احتمالاً ناشی از سود سپرده های بانکی کلان یا سود سهام شرکت های زیرمجموعه است). * ارتباط حیاتی با افزایش سرمایه: فلسفه اصلی افزایش سرمایه در اینجا روشن می شود؛ اگر افزایش سرمایه انجام نشود و سود تقسیم گردد (خروج نقدینگی)، منابع مولدی که این سود غیرعملیاتی عظیم را می سازند از شرکت خارج شده و این سرفصل درامدی با افت شدید مواجه خواهد شد. 2. اهرم قدرتمند معافیت مالیاتی (ماده 132) داده های جدول 11 به وضوح ادعای معافیت مالیاتی 20 ساله (مبتنی بر ماده 132 قانون مالیات های مستقیم) را تایید می کند و یک سپر مالیاتی فوق العاده برای شرکت می سازد. * کارایی مالیاتی در سال 1404 (سناریوی انجام): * سود قبل از کسر مالیات: 14,233,246 میلیون ریال * مالیات کسر شده: تنها 71,166 میلیون ریال * نرخ موثر مالیاتی: حدود 0.5% (نیم درصد) * نتیجه: این نرخ ناچیز یعنی تقریباً تمام سودی که از محل صرفه جویی در هزینه های مالی (عدم پرداخت بهره بانکی) حاصل می شود، بدون کسر مالیات، مستقیماً به «سود خالص» و جیب سهامدار منتقل می گردد. 3. افق روشن سود خالص و روند صعودی EPS ترکیب مدیریت هزینه های مالی و درامدهای غیرعملیاتی بالا، خود را در جهش سود خالص و سود هر سهم (EPS) نشان می دهد. * جهش سود خالص (سال 1404): سود خالص با سرمایه جدید به عدد قابل توجه 14,162,080 میلیون ریال (بیش از 1,416 میلیارد تومان) خواهد رسید. * پیش بینی روند سود هر سهم (EPS) با سرمایه جدید (2,000 میلیارد تومان): این طرح یک مسیر رشد پایدار را برای سهامداران ترسیم می کند: * سال 1404: 708 ریال * سال 1405: 933 ریال * سال 1406: 1,231 ریال * سال 1407: 1,601 ریال * سال 1408: 2,099 ریال * سال 1409: 2,762 ریال جمع بندی راهبردی جدول 11 گزارش توجیهی، فریادگر استراتژی هوشمندانه شرکت مبنی بر «حفظ نقدینگی جهت خلق ثروت مرکب» است. با اجرای این افزایش سرمایه 43 درصدی، سه هدف کلیدی محقق می شود: 1. حذف هزینه های مالی: جلوگیری از خروج هزاران میلیارد ریال نقدینگی بابت بهره تسهیلات در 5 سال اینده. 2. تثبیت جریان درامدی: حفظ منابع نقدی در شرکت که مولد سودهای غیرعملیاتی هنگفت هستند. 3. رشد نمایی سوداوری: افزایش 4 برابری سود هر سهم (از 708 به 2762 ریال) طی یک دوره 5 ساله. نمودار در پست بعدی▶️➡️➡️ ╭━━═━⊰✦🪐✦⊱━═━━╮ 🚀 @samantahlil👈 عضویت ╰━━═━⊰❖🫥❖⊱━═━━╯ 💠در مسیر تحلیل،اگاهی و تحول… 💠