بورس و سرمایه‌گذاری با بورسینس | bourseiness

۱۸:۰۴:۴۶ ۱۴۰۴/۱۰/۰۱

🟩 ❄️ ماجراهای زمستان؛ اغاز چالش ها در مرز 4 میلیون واحد گزارش کلی بازار سرمایه - دوشنبه؛ 1 دی 🏔️ زمستان سخت یا گرم؟ تکرار پاییز طلایی در گرو اصلاحات •️ زمستان 1404 در حالی اغاز شد که پس از پاییز رویایی، انتظارات از بازار بسیار بالاست؛ اما باید پذیرفت که تکرار بازدهی 50 تا 80 درصدی پاییز، بدون سوخت جدید خبری، دشوار و چالش برانگیز خواهد بود. •️ بازار در این فصل با سه جبهه خبری روبه روست: تنش های سیاسی (که احتمالاً از گریبان ها بیرون می اید)، تحولات اقتصادی (بودجه و نرخ نیما) و گزارش های کدال. •️ تجربه ماه های اخیر ثابت کرده است که بازدهی واقعی متعلق به «درویشان خرسندی» است که با عینک بنیادی، گزارش های کدال را رصد کرده اند؛ بازدهی های گزینشی بازار نشان می دهد که دیگر دوران رشد دسته جمعی و بی منطق به پایان رسیده است. 📊 چله گزارش های کدال؛ پیک 40 روزه در انتظار تابلوی معاملات •️ از امروز وارد یک دوره فشرده 40 روزه انتشار گزارش ها می شویم که در سه طیف تابلوی معاملات را تحت تاثیر قرار می دهد: گزارش های ماهانه اذر (5 روز اول دی)، گزارش های میان دوره ای 9 ماهه (پیک در هفته اخر دی) و گزارش های ماهانه دی با چاشنی نرخ جدید ارز. •️ افزایش نرخ ارز نیما کم کم اثر خود را در گزارش ها نشان خواهد داد و حتی اگر منجر به رشد شارپ نشود، باعث کف سازی محکم شاخص در محدوده 4 میلیون واحد خواهد شد. •️ قطعی گاز صنایع همچنان یک تهدید است، اما وزن «اثر نرخ ارز» در حال حاضر برای تحلیلگران سنگین تر از محدودیت های انرژی است. 💸 ترس از دشمن فرضی؛ زد و خورد در منطقه حساس شاخص •️ بازار امروز اولین روز زمستان را با ترس و لرز اغاز کرد؛ ترسی ناشی از «4 میلیونی شدن شاخص» و «ابهامات بودجه». بازار یک بار دیگر از دشمن فرضی ترسید و رنج منفی کشید. •️ این عرضه و دست به دست شدن برای فتح قدرتمند سطح 4 میلیون واحد ضروری است. اگرچه برخی عرضه اولیه اروند یا کند شدن روند نیما را بهانه کردند، اما خریدار جدی در منفی ها نشان داد که پول هوشمند همچنان پای کار است. •️ رمز عبور از این منطقه، شنیدن اخبار قطعی از بودجه (مثل نرخ ارز 85 هزار تومانی یا محدودیت انتشار اوراق) است؛ بازار برای شکستن سد روانی 4 میلیون، به انرژی خبری بیشتری نیاز دارد. 🏨 مهمانی که هنوز شروع نشده؛ ظرفیت های خالی جریان پول •️ برخلاف تصور عموم، بورس هنوز در ابتدای مهمانی است؛ چرا که هنوز جریان پول درشت بیرونی وارد نشده و حتی بخش بزرگی از پول فعالان بازار همچنان در صندوق های طلا و اوراق پارک شده است. •️ دولت به دنبال استفاده از بازار سرمایه برای تامین مالی و عرضه شرکت های بزرگ است، اما می داند که روی ویرانه های بی اعتمادی نمی توان نمایش موفقی اجرا کرد؛ لذا اصلاحات ارزی و تلاش برای کاهش کسری بودجه، گام های عملی برای اواربرداری است. •️ اگر سیاست های اعلامی (کاهش نرخ بهره و قیمت گذاری دستوری) از شعار به عمل تبدیل شود، جریان پول چاره ای جز هجوم به این بازار نخواهد داشت. 🎯 جمع بندی نهایی و توصیه به تحلیلگران •️ علم اقتصاد، علم منطق هاست؛ اگر امروز طوفان در بازارهای موازی درو می شود، حاصل بادهایی است که سال ها با ویران کردن بازار سرمایه کاشته شده بود. •️ زمستان می تواند تکرارکننده روزهای طلایی پاییز باشد، به شرطی که تحلیلگران بایاس های ذهنی و بدبینی مفرط را دور بریزند. زمان را از دست ندهید؛ مقطع فعلی می تواند دوران طلایی شکار سهم های بنیادی با عینک واقع بینی باشد. #بورس #شاخص_4_میلیون #بودجه1405 #کدال #گزارش_ماهانه #نرخ_بهره #دلار_نیما #زمستان_بورسی 🆔 @Bourseiness