پ پ | peighambardoust

۰۲:۵۲:۱۷ ۱۴۰۴/۰۹/۱۸

فزر وضعیت معاملاتی فزر - 17 اذر روز دوشنبه فزر با ریزش 2.96 درصدی تا قیمت 103,300 ریال بسته شد و قیمت پایانی 103,500 ریال ثبت شد. در عین حال سهم با حجم سنگین 81.8 میلیون سهم معامله شد؛ بیش از 2.5 برابر میانگین ماهانه، و از نظر ساختار جریان نقدینگی روز کاملاً متفاوت از روزهای قبل بود. نکته اصلی بازار امروز: رفتار سهم به شدت دس توری و مهندسی شده بود؛ حقوقی ها با فشار عمدی فروش تلاش کردند سهم را از سطح EMA پایین بیاورند. (برخلاف جهت قیمتی طلای فیزیکی و اونس و دلار) اما هم زمان ورود پول حقیقی 221.9 میلیارد تومان ثبت شد که حجم بسیار قابل توجهی است و برخلاف فشار قیمت، جذب حقیقی ها بسیار بالا بود (84.5% حجم خرید). در میانه بازار چندبار صف فروش جمع شد و دوباره شکل گرفت، که نشانه وجود خریداران بزرگ حقیقی در پشت پرده است. 2. بررسی فروش های رسمی سهامداران درصدی (مالکیتی قابل رصد) بر اساس تغییرات اعلام شده امروز، فروش ها از سوی درصدی ها به صورت زیر بود: فروش های ثبت شده برای امروز سهامداران درصدی بترتیب ذیل است: کاوندگان قشم 7,891,600 عرضه سنگین تابان کیش 680,572 سبک سازی جزیی فرااندیشان نیک فرجام قشم 4,623,429 ادامه روند تدریجی فروش کاوان کیش 2,901,773 اولین فروش قابل ثبت اخیر باما 1,000,000 فروش جزیی در برابر خرید سنگین قبلی گلومینکو قشم 6,000,000 عرضه سنگین و هماهنگ تنها خرید امروز مربوط به شرکت باما +5,000,000 سهم فروش خالص درصدی ها در روز 17 اذر (میلیون سهم): 7.89+0.68+4.62+2.90+1.00+6.00-5.00=18.09 جمع کل فروش درصدی ها از ابتدای اصلاح و تخلیه مالکیت (تا امروز): 51.55 میلیون سهم (تا 16 اذر) + 18.09 میلیون سهم امروز = 69.64 میلیون سهم فروش خالص درصدی ها از زمان سقف تا کنون. این رقم نشان دهنده پایان قطعی تخلیه مالکیت و انتقال بخش عمده ای از سهم به حقیقی ها است. 3. تحلیل تکنیکال و رفتار ساختاری با توجه به چارت روزانه، هفتگی و ساعتی سهم: EMA روزانه: 104,651 ریال → فزر فعلاً کمی زیر ان بسته شد، یعنی محدوده مقاومت فعال کوتاه مدت. MACD: منفی و در فاز اصلاح، اما هیستوگرام رو به کاهش شیب منفی؛ نشانه نزدیک شدن به انتهای اصلاح. RSI: 37.78 (روزانه) → در محدوده اشباع فروش و اماده جهش بازگشتی. MFI: 22.10 → ورود پول حقیقی سنگین و همزمان خروج سرمایه حقوقی، که معمولاً قبل از انعکاس صعودی اتفاق می افتد. BBW: 0.03 → فشردگی باند بولینگر به حداقل رسیده که به طور کلاسیک پیش زمینه یک حرکت نوسانی بزرگ (اغلب صعودی پس از جذب سنگین حقیقی) است. در واقع، شاخص های تکنیکال و تابلو هر دو نشان می دهند که اصلاح امروز، نه تضعیف روند بلکه پایان فاز فشردگی و انتقال مالکیت بوده است. 4. تحلیل جریان مالکیتی و ماکرو با توجه به نرخ فعلی دلار (1,265,000 ریال) و طلا (12.725 میلیون تومان) و قیمت اونس حوالی 4200 دلار - رشد مجدد دلار و طلا بعد از بازار، عملاً اثر منفی اصلاح روزانه را بی اثر کرده است. این بازگشت شدید در متغیرهای ماکرو معمولاً یک تا دو روز بعد در نمادهای معدنی و فلزی مثل فزر منعکس می شود. بنابراین احتمال بسیار بالاست که فزر با بازگشایی مثبت و تقاضای بالا در محدوده 104,500-105,000 شروع شود و در صورت شکست EMA، هدف کوتاه مدت ان مجدداً 106,700 ریال خواهد بود. 5. جمع بندی نهایی فشار فروش امروز از طرف حقوقی ها به صورت دس توری و هماهنگ انجام شد. ورود پول حقیقی سنگین (221 میلیارد تومان) با جذب 84% حجم معاملات، نشان دهنده پایان اصلاح ساختاری و اغاز فاز برگشتی است. اندیکاتورهای RSI، MFI و BBW همگی در موقعیت کف و اماده جهش هستند. پس از جمع شدن صف فروش، احتمال اینکه فردا بازار در فزر با افزایش حجم خرید و شروع در محدوده مثبت (104,000 تا 104,500) باز شود بسیار بالا است. در صورت عبور از EMA (حدود 104,650)، هدف کوتاه مدت تکنیکال 106,700 ریال و سپس سطح پیوت R2 در 107,500 ریال خواهد بود. نتیجه گیری: افت امروز تکنیکال نبود، بلکه نتیجه فاز پایانی انتقال مالکیت از درصدی ها و حقوقی ها به حقیقی های درشت بود. با توجه به ورود سرمایه حقیقی قوی، بازگشت دلار و طلا، و اشباع کامل شاخص های فنی، انتظار می رود فزر از فردا وارد فاز مثبت و حرکتی رو به بالا شود.