گروه مالی فیروزه | Firouzeh | firouzeh

۱۷:۲۳:۱۳ ۱۴۰۴/۰۹/۰۲

💎گزارش بازار فیروزه ⬆️ شروع موجِ اوره ایِ بورس با انتشار اخبار مثبتی که برای اوره سازها منتشر شد، بازار امروز به صورت یکپارچه و حدود 70 درصد مثبت اغاز شد. صندوق های اهرمی، به ویژه موج اهرمی فیروزه که وزن مهمی از نمادهای اوره ساز را در پرتفوی خود دارد، پیشتاز عملکرد گروه اهرمی ها شد. این صندوق در نیمه اول بازار با جذب 7 میلیارد تومان نقدینگی در صدر جدول ورود پول قرار گرفت و همین استقبال موجب شد اولین چراغ سبز صف خرید بازار توسط موج فیروزه روشن شود. نماد موج: صندوق اهرمی پرطرفدار فیروزه در ادامه این روند، نمادهای گروه اوره سازی نیز تحت تاثیر اخبار منتشر شده، عمدتاً در وضعیت صف خرید یا نوسان مثبت سنگین قرار داشتند. در نهایت، ارزش معاملات کل بازار در سطحی متوسط ثبت شد، اما ثبت ورود پول حدوداً 500 میلیارد تومانی - معادل نزدیک به 10 درصد کل ارزش معاملات - سیگنالی مهم و قابل توجه از چرخش جریان نقدینگی به سمت این گروه بود. گروه اوره ساز پس از دو سال فشار مالیاتی، اکنون با خروج اوره از فهرست مواد خام و نیمه خام و بازگشت معافیت مالیاتی صادرات وارد فاز جدیدی از سوداوری شده است. بررسی داده های تاریخی شرکت ها نشان می دهد به دلیل وزن بسیار بالای درامد صادراتی پردیس (94 تا 98 درصد) و کرماشا (94 تا 98 درصد)، بیشترین اثر مستقیم را از این مصوبه دریافت می کنند؛ زیرا افزایش سود خالص در شرکت هایی که عمده حاشیه سودشان از بازار جهانی تامین می شود، خطی و قابل توجه است. در مقابل، شیراز و خراسان با وجود سهم قابل قبول صادرات (60-70 درصد)، به دلیل وجود اقلام درامدی متنوع تر، اثر ملایم تری را تجربه می کنند. حذف مالیات صادرات در سطح صنعت، میانگین سود خالص را بین 5 تا 10 درصد افزایش می دهد و این موضوع علاوه بر بهبود EPS، فضای تقسیم سود و جریان نقدی شرکت ها را نیز تقویت می کند. هم زمان با این تحول داخلی، شرایط بازار جهانی اوره نیز در حال تقویت است. افزایش تقاضای اروپا و امریکا، محدودیت عرضه از سوی تولیدکنندگان اسیایی و مزایده اخیر اوره هند باعث ایجاد فشار خرید و رشد نرخ ها در فوب خلیج فارس شده است. 🟢 تجربه بازار نشان می دهد هر 10 درصد رشد قیمت جهانی اوره برای ایران به طور میانگین باعث 8 درصد رشد نرخ فروش صادراتی می شود. این موضوع برای پردیس و کرمانشاه که وابستگی شدیدی به بازار جهانی دارند، به معنی جهش حاشیه سود عملیاتی و افزایش قابل توجه سوداوری است. در این فضا معامله گران جهانی نیز چشم انداز کوتاه مدت بازار را مثبت ارزیابی کرده اند و پس از بسته شدن مزایده هند، روند افزایش قیمت ها در اکثر مسیرهای تجاری تثبیت شده است؛ عاملی که اثر داخلی مصوبه مالیاتی را تقویت و پایدار می کند. ترکیب هم زمان خبر داخلی (بازگشت معافیت مالیاتی) و سیگنال خارجی (روند صعودی قیمت جهانی اوره) موجب شده گروه اوره سازی در موقعیت لیدری بازار سرمایه قرار گیرد. برایند دو عامل، نسبت های مالی گروه را جذاب تر کرده و می تواند جریان پول هوشمند را در کوتاه مدت به سمت نمادهایی مانند شپدیس، کرماشا، شلرد و سپس شیراز و خراسان هدایت کند. در سناریوی بدون شوک منفی به کلیت بازار، این گروه توانایی ایجاد بازدهی فراتر از میانگین بازار را دارد، زیرا اصلاحات اخیر ریسک سمت دولت را کاهش داده، سوداوری دلاری شرکت ها تثبیت شده و حساسیت سوداوری به نرخ های جهانی نیز در حال افزایش است. نتیجه اینکه صنعت اوره در مقطع فعلی یکی از معدود گروه هایی است که هم محرک بنیادی داخلی دارد و هم پیشران قیمتی جهانی؛ ترکیبی که در چرخه های قبلی معمولاً به اغاز یک موج میان مدت صعودی منجر شده است. 🔙 مشاوره تخصصی و رایگان سرمایه گذاری 🔜 +982179672000 💎 @firouzeh https://firouzeh.com/investment/funds/moj-leverage https://t.me/+989001079672