جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
راشا تحلیل | rasha_analysis
۱۲:۴۱:۳۱ ۱۴۰۴/۰۸/۱۸

🔻بازار یکشنبه / هجدهم ابان ماه 1404 تله اصلاحی یا افت موقت ؟ ✍️بازار یکشنبه از همان ابتدا با فشار عرضه اغاز کرد و هنوز نیم ساعت نخست معاملات را پشت سر نگذاشته بودیم که فروشندگان با قدرت بالا کلیت بازار را به زیر کشیدند و در ادامه صفوف فروش یکی پس از دیگری شکل گرفت. هر چند که در طیفی از سهام حمایت هایی صورت گرفت اما بالا و پایین شدن های مکرر روزهای اخیر، باعث کلافگی و سردرگمی بسیاری از معامله گران شده و لذا این بار دست فروش قوی تر از روزهای اخیر بود و بازار با سرخ پوشی 85 درصد از نمادها و باقی ماندن حدود 5 همت صف فروش پایان یافت. در همین راستا شاخص کل افت سنگین 2.2 درصدی را ثبت کرد. ارزش معاملات برای چهارمین روز متوالی کاهشی بود و به حوالی 8.2 همت رسید و 2.6 همت خروج پول حقیقی ثبت شد… 🔹این افت در حجم معاملات در کنار خروج نقدینگی نشان می دهد بازار در مقطع فعلی انرژی و قدرت کافی برای عبور از سقف و رسیدن به قله های بالاتر را ندارد. البته به نظر نمی رسد افت بااهمیتی در کلیت بازار داشته باشیم. نکته خاص اینکه این روزها فعالیت حقوقی ها (به غیر از صندوق های حمایتی) در بازار افزایش یافته؛ این اتفاق شاید از مهم ترین نشانه های تغییر فاز بازار باشد؛ جایی که به نظر می رسد نهادهای بزرگ پذیرفته اند الگوی رفتاری بازار تغییر کرده و انها نیز به جرگه خریداران پیوسته اند. با توجه به تحولات و معاملات روزهای اخیر، در این گزارش نگاهی به سناریوهای احتمالی پیش روی بازار خواهیم داشت… 🔺سناریوی خوش بینانه: در این نگاه، بازار خیلی افت نمی کند و شاخص پس از عقبگرد تا ابتدای کانال 3.1 میلیون و کف سازی به مدار رشد باز می گردد در مدت کوتاهی با عبور از سقف تاریخی در مسیر اهداف 3.5 میلیون واحد قرار می گیرد. طرفداران این سناریو معتقدند نیروی پول و انگیزه خریداران می تواند عامل کلیدی عبور از مقاومت فعلی باشد. 🔻سناریوی بدبینانه: این سناریو عموما از سوی افراد بیرون گود و به اصطلاح نقدیون مطرح می شود و البته تعداد انها در حال افزایش یافتن است. انها معتقدند دوره عروسی در کوچه پس کوچه های بورس به پایان رسیده و منفی دیروز سیگنال اغاز روند نزولی بود. به باور انها، برچیده شدن صفوف فروش در بازار فردا بیش از اینکه برای خرید جذاب باشد، فرصت فروش است. البته از دید ما این سناریو تنها زمانی رنگ واقعیت می گیرد، که یک اتفاق غیرمنتظره سیاسی یا اقتصادی رخ دهد. ♻️سناریوی سوم؛ درجا زدن هوشمند: این دیدگاه احتمال می دهد بازار برای مدتی حوالی دو سطح 3.1 تا 3.3 میلیون نوسان کند؛ نه سقف جدیدی بزند و نه افت خاصی را تجربه کند. در واقع، بورس در حال خرید زمان است تا اخبار مهم از دل بودجه (نرخ خوراک، نرخ ارز و سیاست های مالی) برسد و در عین حال چشم ها نیز به قیمت های جدید عادت کند. این دوره از نظر زمانی خیلی طولانی نخواهد بود و تا پیش از شروع اذر ماه تکلیف نهایی روشن خواهد شد. ♻️این سناریو حکم یک تیغ دو لبه را دارد و از اینجا به بعد به دو سناریوی دیگر تبدیل می شود. طبیعتا اگر فضای خبری به سود بازار باشد و اخبار مثبت قوی از دل بودجه برسد، ممکن است به سرعت 3.5 میلیون که سهل است، اهداف 4 میلیون را هم تاچ کنیم. اما اگر عکس این موضوع رخ دهد، عمق اصلاح در بازار بیشتر خواهد شد و طبیعتا باید منتظر اصلاح بیشتر قیمت ها و عقبگرد شاخص به سطوح کمتر از 3 میلیون باشیم… 🔹البته از دید ما بخش دومِ سناریوی دوم شانس کمتری دارد و تصور می کنیم لایحه بودجه پیشِ رو دست کم نقاط مثبتی را برای بازار داشته باشد. یعنی فرض مثال ممکن است اصلاح نرخ خوراک در دو هاب اروپایی رخ ندهد و دولت تنها به حذف یک هاب رای دهد. اما به هر جهت یک خبر مثبت برای گروه پتروشیمی محتمل خواهد بود. ضمن اینکه معتقدیم در این بودجه احتمالا اخبار ارزی به سود بازار خواهد بود. @Rasha_analysis

فالورها 2937
تاثیر (Imp) 395.0
بازدید 395
تعامل (Eng) 4.0
لیست اخبار