زهرا | zahra@4141

۲۰:۵۵:۴۶ ۱۴۰۴/۰۸/۰۹

#فولاد #شپنا #فملی تااین لحظه هیچ نشانه ای از سیگنال خروج در کلیت بازار نداشتیم. این هفته چون بازار در تقابل با سقف استاتیک قرار میگیره مهمه..یک ح م ا قت مضری در بدنه دولت که در دولت قبل هم وجود داشت دارد جای خود را به کمی عقلانیت میده،،بهتره نگیم عقلانیت بگیم اجبار در پذیرفتن ح م ا قت های بعضیها.مثبت های اخیر بازار هم بی دلیل نبوده.بنظر من روز بعد اسنپ بک و تحریم های بین المللی که پول وارد بازار شد ومثبت و همه تعجب کردند جای تعجب نداشت چون وضعیت مشخص شد یعنی وضعیت افزایش فشار و تحریم.در بازار سرمایه همیشه بازار ما از تحریم رالی های جذاب گرفته و تحریم اثر منفی بر رشد بازار نداشته..مگر در یک استثنا اینکه تحریم ودر کنارش ریسک واقعی جنگ قرار بگیره.تنها پارامتری که میتونه بازار سرمایه و در هر شرایطی ریزشی سنگین بکنه جنگه وریسک تهدیدجنگه،نه تحریم،،فکر کنم سال 89 بود که بعد تحریم شاخص از15 هزار یک رشد چند برابری تا85 هزار داشت.سال 96 و ترامپ و خروج برجام وبرگشت تحریم ها که باعث شد شاخص یک رشد چندین برابری داشته باشه.تنها تفاوت حال حاضر با دفعات قبل ناترازی های انرژی است که اون زمان ها کمتر بودوالان به نقطه بحران رسیده..پارسال هم نظر شخصی من بعد رای اوردن ترامپ بواسطه افزایش تحریم ها شروع رالی صعودی بازار بود اما هیچوقت ریسک جنگ 12 روزه و باور نداشتیم و لحاظ نکردیم الان هم بنظر شخصی من با کنار گذاشتن ریسک جنگ واقعی و بواسطه یک تغییر تحولات بنیادی مثل تالار دوم و مثل حذف هاب اروپایی و نرخ خوراک..شاخص میتونه به صعود خودش ادامه بده مگر در یک حالت که بنظر من بعیده..اینکه یک نماینده ای یا وزیری بیاد و عرضه ارز فولاد در تالار دوم رد کنه،ویا یکی بیاد بگه چه کاهش نرخ خوراکی،،و مثل دولت رییسی که با عرضه خودرو در بورس کالا،گفتند عرضه میشه،،وشورای رقابت اومد گفت نه نمیش و درنهایت شد وبعد صمت اومد زد زیرش و گفت تورم خودرویی میاره و کلا جمعش کردند..در صورتی که چنین بازیهایی در نیاد بازار شدیدا میتونه با وجود نوسانات روند صعودی و ادامه بده..یعنی دولت چاره ای نداره جز اینکه بخاطر محدودیت شدید درامدهای ارزیش اجازه بدهد صنایع ارز اور،ارزهاشون و در تالار دوم عرضه کنند.و درگام بعد کم کم تک نرخی ارز در صنایع صادراتی و ارز 70 تومنی و فقط برای یک سری صنایع معیشتی ومردمی تخصیص بدهد مثل دارو