بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#خکاوه سلام بر دوستان، در معاملات خکاوه بوی رانت و تصمیم های غیرشفاف به وضوح احساس می شود. رفتار حقوقی ها و بازیگر سهم طوری است که انگار هدف، فشار مصنوعی بر قیمت و ناامید کردن سهامدار خرد است، نه حمایت از منافع شرکت. اصلاً هم معلوم نیست که چرا هزینه های مالی شرکت از 64 میلیارد در سال گذشته به 221 میلیارد در امسال رسیده. و به عبارتی پول فروش املاک مازاد 246 میلیارد تومن کجا و به جیب چه کسانی رفته!!!! اینجاست که اقتصاد مریض کشور با گزارش های دستکاری شده شرکتها اصلاً تحلیل پذیر و قابل اتکا نیست. نکات گزارش صورتحساب مالی شش ماهه: 1. رشد درامدهای عملیاتی (+484%) افزایش فروش بسیار زیاد است؛ ناشی از افزایش تعداد فروش کامیون یا شناسایی درامد از پروژه های معوقه. اما رشد بیش از اندازه ی درامد همراه با رشد شدید بهای تمام شده می تواند نشانه ی فروش با حاشیه سود پایین باشد. 2. بهای تمام شده (+571%) رشد بهای تمام شده حتی از رشد فروش هم بیشتر بوده؛ یعنی هزینه تولید و تامین قطعات بسیار بالا رفته است. → نتیجه: حاشیه سود ناخالص بسیار کم (در حدود 5.5%). 3. هزینه های اداری و فروش (+51%) افزایش هزینه های مدیریتی و پرسنلی نسبتاً زیاد است، ولی هنوز در کنترل به نظر می رسد. 4. سود عملیاتی در دوره مشابه پارسال، شرکت زیان عملیاتی داشت (820 میلیارد ریال)، ولی امسال 819 میلیارد ریال سود عملیاتی ثبت کرده؛ ✅ یعنی «عملیات اصلی شرکت» از زیان به سود برگشته - نکته ی مثبت عملکردی. 5. هزینه های مالی (+243%) هزینه مالی بیش از 3.4 هزار میلیارد ریال است! یعنی سایپا دیزل برای تامین نقدینگی به شدت از تسهیلات بانکی استفاده کرده. 🔻 این رقم عملاً بخش زیادی از سود عملیاتی را خنثی کرده است. 6. سایر درامدها و هزینه های غیرعملیاتی (-45%) درامدهای غیرعملیاتی (مثلاً سود فروش دارایی یا تسعیر ارز) نسبت به سال گذشته نصف شده اند؛ بنابراین دیگر پشتیبان سود نیستند. 7. سود خالص (-88%) با وجود سود عملیاتی مثبت، سود خالص نسبت به سال قبل تقریباً 9 برابر کاهش یافته است. یعنی تقریباً تمام رشد فروش در اثر هزینه های مالی و کاهش درامدهای جانبی از بین رفته. 8. سود هر سهم (EPS) فقط 3 ریال در نیم سال نخست .

لیست اخبار