جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
تحلیل ناب 🏁🎯🔎✅ | tahlilnab
۱۱:۵۷:۵۷ ۱۴۰۴/۰۷/۲۱

📊 گزارش جامع تحلیل یک ساله بازار اختیار معامله و رفتار حقیقی-حقوقی در بورس ایران موضوع: بررسی روند قیمتی نمادهای اصلی، اوراق اختیار خرید و فروش، و الگوهای دستکاری احتمالی در نزدیکی سررسیدها در این گزارش، رفتار قیمتی و معاملاتی نمادهای اصلی بازار بورس ایران و اوراق اختیار خرید و فروش متصل به ان ها طی یک سال گذشته بررسی شده است. تمرکز بر تحلیل رفتار حقیقی و حقوقی، الگوهای هماهنگی یا دستکاری احتمالی، و تاثیر این رفتارها بر نوسانات بازار در نزدیکی سررسید اوراق اختیار است. نمادهای پایه بررسی شده شامل: فولاد، فملی، خودرو، خساپا، شستا، شپنا، شبندر، وتجارت، وبصادر، و فارس اوراق اختیار بررسی شده: کلیه قراردادهای اختیار خرید و فروش فعال در بازار اختیار معامله (تابلو اپشن) با سررسیدهای ماهانه و فصلی روند قیمتی نمادهای اصلی: - در بازه یک ساله، نوسانات شدید در نمادهای شاخص ساز (فولاد، فارس، فملی) مشاهده شد که همزمان با سررسید اوراق اختیار، شدت بیشتری گرفت - در هفته های منتهی به سررسید، قیمت نماد پایه به طور معناداری به سمت بی ارزش شدن یا در سود رفتن اوراق اختیار حرکت کرده است - در بسیاری از موارد، این تغییرات با حجم معاملات غیرعادی و ورود یا خروج ناگهانی حقوقی ها همراه بوده است رفتار حقیقی و حقوقی: - در نزدیکی سررسید، حقوقی ها با سفارش گذاری سنگین در نماد پایه، جهت قیمت را به نفع موقعیت های باز خود در بازار اختیار تغییر داده اند - حقیقی ها اغلب در موقعیت های خرید اختیار خرید (Call) یا فروش اختیار فروش (Put) قرار داشته اند و در لحظات پایانی متضرر شده اند - رفتار حقوقی ها در برخی نمادها (مانند خودرو، شستا، وتجارت) به صورت هماهنگ و با استفاده از کدهای مختلف انجام شده است الگوهای دستکاری احتمالی: - افزایش ناگهانی حجم معاملات در نماد پایه بدون تغییر بنیادی - سفارش گذاری ساختگی در تابلو اختیار برای فریب معامله گران خرد - حذف سفارش های بزرگ در لحظات پایانی پیش از گشایش یا پایان بازار - جابه جایی موقعیت های باز در بازار اختیار بین کدهای حقوقی (کد به کد) جهت دهی بازار: - در هفته های منتهی به سررسید، نمادهای اصلی بازار به صورت هماهنگ نوسان داده شده اند تا موقعیت های باز حقوقی ها در بازار اختیار به سود برسد - این رفتار در نمادهایی با حجم بالای قراردادهای اختیار (مانند فولاد، فملی، خودرو) بیشتر دیده شده است - شاخص کل نیز در برخی روزها با فشار فروش یا خرید مصنوعی در این نمادها جهت داده شده است نتیجه گیری: - بازار اختیار معامله در ایران به دلیل نبود نظارت دقیق، به ابزار پوشش ریسک حقوقی ها و زیان حقیقی ها تبدیل شده است - رفتار هماهنگ در نماد پایه و اوراق اختیار، نشانه هایی از دستکاری ساختاری دارد - نهاد ناظر باید با تحلیل داده های معاملاتی، الگوهای مشکوک را شناسایی و برخورد کند - اموزش معامله گران حقیقی و شفاف سازی تابلو اختیار ضروری است

فالورها 1647
تاثیر (Imp) 175.0
بازدید 175
تعامل (Eng) 1.0
لیست اخبار