بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

عقب ماندگی شاخص کل / پیشتازی طلا در بازدهی از ابتدای 1400 این نمودار بازدهی تجمعی سه دارایی کلیدی صندوق طلای عیار (بدون اثر انس)، دلار و شاخص کل بورس را از ابتدای سال 1400 به تصویر می کشد. تحلیل صحیح ارقام، تصویری کاملاً متفاوت از چشم انداز سرمایه گذاری در این دوره ارایه می دهد. تحلیل جامع روندها و نقاط کلیدی: 1. عملکرد کلی دارایی ها: پیشتازی مطلق طلا و دلار: در پایان دوره، صندوق طلای عیار با بازدهی خیره کننده 380% و پس از ان دلار با بازدهی 359%، با اختلاف بسیار زیاد در صدر قرار گرفته اند. این نشان می دهد که سرمایه گذاری در دارایی های مبتنی بر طلا (حتی بدون در نظر گرفتن رشد جهانی انس) و نگهداری دلار، بهترین استراتژی برای مقابله با تورم و کسب سود در این بازه زمانی بوده است. جاماندگی شدید شاخص کل بورس: شاخص کل بورس با ثبت بازدهی 114%، عملکردی بسیار ضعیف تر از دو رقیب خود داشته و حتی نتوانسته به نیمی از بازدهی ان ها نزدیک شود. این موضوع نشان می دهد که بازار سهام، علی رغم ماهیت ذاتی خود به عنوان سپری در برابر تورم، در این دوره نتوانسته انتظارات را براورده کند و از رقابت بازمانده است. 2. نوسانات و ریسک: طلا و دلار، پرشتاب و پربازده: خطوط مربوط به صندوق عیار (ابی تیره) و دلار (قرمز)، یک روند صعودی قدرتمند و پرشتاب را نشان می دهند، به ویژه در نیمه دوم دوره. این شتاب گیری شدید، نشان دهنده فرار سرمایه به سمت دارایی های امن (Safe Haven) و افزایش شدید انتظارات تورمی در جامعه است. بورس، پرنوسان و کم رمق: خط سبز مربوط به شاخص کل، با وجود تجربه نوسانات (مانند رسیدن به قله 153%)، در نهایت نتوانسته روند صعودی پایداری را حفظ کند و در مقاطعی دچار اصلاح و درجا زدن شده است. این یعنی سرمایه گذاران بورسی در این دوره، هم نوسان را تحمل کرده اند و هم بازدهی به مراتب کمتری نسبت به دارندگان طلا و دلار کسب کرده اند. 3. نقاط عطف و دوره های زمانی مهم: دوره رقابت نزدیک: در ابتدای نمودار، هر سه دارایی روندی نسبتاً نزدیک به هم دارند. نقطه جدایی (Divergence): نقطه عطف کلیدی نمودار جایی است که طلا و دلار مسیر خود را با شیبی تند از شاخص کل جدا می کنند. در حالی که بورس در حوالی بازدهی 153% متوقف شده و حتی عقب گرد می کند، طلا و دلار به رالی صعودی خود ادامه می دهند. اوج گیری پایانی طلا: نکته بسیار جالب، سبقت گرفتن نهایی صندوق عیار از دلار در انتهای دوره است. این اتفاق نشان می دهد که در اوج بحران و عدم قطعیت، تقاضا برای طلای فیزیکی و دارایی های مرتبط با ان (که منجر به ایجاد حباب سکه و طلا در بازار داخل می شود) حتی از تقاضا برای دلار نیز پیشی گرفته است. نتیجه گیری و توصیه های راهبردی: بحران ارزی و تورم افسارگسیخته: عملکرد فوق العاده دلار و طلای داخلی، مهم ترین سیگنال از وجود تورم شدید و کاهش ارزش پول ملی در این دوره است. سرمایه گذاران برای حفظ قدرت خرید خود، به این دو دارایی پناه برده اند. شکست بورس به عنوان پناهگاه تورمی: جاماندگی قابل توجه شاخص کل یک زنگ خطر جدی است. این موضوع می تواند ناشی از عواملی چون قیمت گذاری دستوری، سیاست های انقباضی، بی اعتمادی سرمایه گذاران، و عدم توانایی شرکت ها در تبدیل تورم به سوداوری متناسب باشد. در این دوره خاص، بورس نتوانسته نقش تاریخی خود را به عنوان یک سپر تورمی ایفا کند. طلا، برنده نهایی در شرایط بحرانی: پیشی گرفتن بازدهی "طلای داخلی" (بدون اثر انس) از دلار، نشان می دهد که در شرایط اوج بی ثباتی اقتصادی در ایران، طلا به عنوان امن ترین دارایی و پناهگاه نهایی سرمایه در نظر گرفته می شود و تقاضای سفته بازی و احتیاطی برای ان، حباب قیمتی قابل توجهی ایجاد می کند که بازدهی ان را حتی از دلار نیز فراتر می برد. پ.ن : نمودار مربوط به دلار و عیار و شاخص کل از تابستان 1397 بزودی منتشر خواهد شد. جایی که سهام برنده بلامنازع بوده 💠 کانال تحلیلی پارسیس

فالورها 49418

تاثیر (Imp) 5998.0

بازدید 5998

تعامل (Eng) 95.0

لیست اخبار