بورس و فارکس | borseforex20181397

۰۸:۳۷:۵۹ ۱۴۰۴/۰۷/۱۶

تحلیل جامع روند طلا (Gold Futures - اکتبر 2025) 1. ساختار تکنیکال بلندمدت نمودار ماهانه نشان می دهد طلا از کانال صعودی چندده ساله خود عبور کرده و در حال حرکت در سقف کانال جدید است. RSI ماهانه حدود 90 است که بیانگر اشباع خرید تاریخی است. اخرین بار که RSI ماهانه به چنین سطوحی رسیده بود (2011 و 2020)، پس از ان طلا وارد فاز اصلاح میان مدت 6 تا 12 ماهه شد. اندیکاتور MACD ماهانه در محدوده ی بسیار بالایی قرار دارد و هنوز هیچ واگرایی منفی تاییدشده ای دیده نمی شود، بنابراین فعلاً روند صعودی در فاز شتاب مثبت است. تنکن سن و کیجون سن در ایچیموکو کاملاً باز و با زاویه ی مثبت از هم جدا شده اند، ابر کومو ضخیم و حمایتی است (سطح حمایت اصلی فعلاً حوالی 3200 - 3400 دلار) نتیجه تایم فریم ماهانه: روند کاملاً صعودی، اما در منطقه ی اشباع خرید. انتظار می رود در اینده ی میان مدت، حرکت نوسانی یا اصلاحی ارام برای تخلیه ی هیجان شکل بگیرد. 2. تایم فریم هفتگی در نمودار هفتگی، قیمت با زاویه تند از ابر ایچیموکو جدا شده و فاصله زیادی با خطوط مبنا دارد. این وضعیت معمولاً پیش درامد یک اصلاح زمانی یا اصلاح قیمتی 8-12% است. مک دی هفتگی در فاز مثبت و صعودی است ولی با واگرایی احتمالی در حال شکل گیری (هیستوگرام شروع به کاهش تدریجی دارد). تا زمانی که طلا بالای 3650 دلار تثبیت دارد، روند هفتگی همچنان صعودی تلقی می شود. شکست این سطح می تواند سیگنال اصلاح تا محدوده ی 3400 دلار را فعال کند. نتیجه تایم فریم هفتگی: روند قوی ولی بیش خرید. در کوتاه مدت احتمال پول بک یا استراحت بالاست. 3. تایم فریم روزانه RSI در تایم روزانه بالای 80 قرار دارد، یعنی بازار کاملاً در ناحیه ی اشباع خرید است. حرکت قیمت در سقف کانال صعودی (در چارت اول) و فاصله زیاد از میانگین ها، احتمال اصلاح کوتاه مدت تا محدوده ی 3900 - 3850 دلار را بالا می برد. مک دی هنوز در فاز مثبت است اما در استانه ی واگرایی خفیف قرار گرفته؛ بنابراین هر اصلاحی فعلاً در حد تنفس طبیعی روند است، نه تغییر جهت. ابر ایچیموکو در روزانه کاملاً باز و حمایتی است؛ کف ابر (3650) حمایت کلیدی روزانه محسوب می شود. نتیجه تایم فریم روزانه: احتمال ادامه صعود کوتاه تا 4150 - 4200 دلار، سپس فاز استراحت. 5. تحلیل بنیادی و محیط کلان نرخ بهره واقعی امریکا منفی باقی مانده؛ در نتیجه، نگهداری طلا هنوز جذاب است. ریسک ژ geo-political بالا (درگیری ها و جنگ های منطقه ای، کاهش اعتماد به ارزهای فیات) باعث هجوم سرمایه به طلا شده. دلار اندکی تضعیف شده و تورم چسبنده جهانی (stick inflation) محرک ثانویه رشد طلا است. افزایش دارایی های طلا در ترازنامه بانک های مرکزی (به ویژه چین و هند) نیز روند بلندمدت را حمایت می کند. نتیجه بنیادی: ساختار حمایتی قوی برای قیمت طلا در بازه ی 3400-3600 دلار، حتی در صورت اصلاح تکنیکال. جمع بندی نهایی روند اصلی طلا صعودی بلندمدت است. در کوتاه مدت نشانه هایی از خستگی و اشباع خرید وجود دارد. هر اصلاح قیمتی تا حوالی 3600-3800 دلار فرصت خرید میان مدت تلقی می شود، نه سیگنال خروج. هدف بلندمدت در صورت ادامه سیاست های پولی فعلی می تواند 4500 تا حتی 5000 دلار در افق 2027 باشد. برای ثبت نام در کار گزاری بانک ملت، از طریق لینک زیر وارد شوید. http://account.mellatbroker.ir/?MK=0002 شعبه کرج 2 جهانشهر https://t.me/borseforex20181397