آموزش تکنیکال | boursecubevip

۰۸:۳۰:۳۵ ۱۴۰۴/۰۵/۲۱

تحلیل و #پیش_بینی_بازار امروز «تماشاچی های بازار همچنان زیادند!» بورس تهران در سومین روز کاری هفته، با شروعی متعادل و همراه با فشار ملایم عرضه کار خود را اغاز کرد؛ نتیجه ای که تا حد زیادی بازتاب عملکرد نه چندان مطلوب روز یکشنبه بود. در نیمه ابتدایی معاملات، با وجود برخی خبرهای مثبت سیاسی، بازار حرکت خاصی نداشت و روندی رکودی و نوسانی را تجربه کرد. اما از میانه بازار، با فشار فروش سنگین حقوقی ها در نماد فولاد مبارکه، ورق به سود فروشندگان برگشت و حضور خریداران حقیقی کمرنگ شد. این تغییر فضا منجر به بسته شدن حدود 80 درصد نمادها در دامنه منفی و تشکیل صف های فروش به ارزش تقریبی 2.2 همت شد. هرچند به نظر نمی رسد انگیزه فروش قوی باشد، اما تحرکات منفی در نمادهای لیدر همواره اثر زیادی بر کلیت بازار دارد. در نهایت، شاخص کل با افت 0.85 درصدی به سطح 2 میلیون و 540 هزار واحد عقب نشست. ارزش معاملات خرد هم به کمتر از 4 همت رسید و خروج 290 میلیارد تومان سرمایه حقیقی را ثبت کرد. سه مشکل اصلی بازار وضعیت فعلی بازار به وضوح از سه عامل اصلی رنج می برد: 1. کمبود نقدینگی 2. بی اعتمادی عمومی 3. عدم حمایت جدی صندوق های حمایتی همین عوامل باعث شده اند تا انگیزه ای برای خریدهای رو به جلو دیده نشود و بسیاری از فعالان صرفاً در نقش تماشاچی باقی بمانند. نیاز به محرک های قدرتمند برای تغییر روند برای متوقف کردن ریزش و ایجاد یک حرکت صعودی پایدار، چند محرک کلیدی مورد نیاز است: اخبار مثبت سیاسی اصلاح سیاستگذاری ارزی کاهش نرخ بهره با این حال، فعلاً نمی توان روی کاهش نرخ بهره حساب کرد؛ چرا که رکود عمیق اقتصادی و سود بالای سپرده ها (بیش از 30 درصد) باعث شده سرمایه ها به بانک ها و صندوق ها منتقل شود. بنابراین، امید اصلی فعلاً به کاهش تنش ها و اصلاحات ارزی گره خورده است. اصلاح ارزی به عنوان برگ برنده نشانه ها حاکی از ان است که تصمیم گیران به بی اثر بودن ارز ترجیحی در مهار تورم، به ویژه در مواد غذایی، پی برده اند. در صورت تغییر سیاست ارزی - به ویژه اصلاح عرضه و تقاضای دلار نیما و حذف یا تعدیل نرخ ترجیحی - می توان انتظار داشت یکی از بزرگ ترین محرک های سال برای بازار سرمایه فعال شود. این موضوع اولین ازمون جدی وزیر جدید اقتصاد است و موفقیت یا شکست او بستگی به توان مقابله با لابی های قدرتمند دارد. جالب انکه دلار توافقی در روزهای اخیر حرکت ارامی را اغاز کرده است؛ هرچند سرعت رشدش کم است، اما استمرار ان می تواند نشانه ای از شروع اصلاحات ارزی باشد. سیگنال های سیاسی جدید در حوزه سیاسی، اظهارات اخیر رییس جمهور حاوی پیام های مهمی بود. او ضمن تاکید بر هماهنگی کامل با رهبری، به صراحت گفت تنها راه کاهش تنش، مذاکره و تعامل دیپلماتیک است. این سخنان، نخستین اظهارنظر پرسیگنال او از زمان جنگ 12 روزه محسوب می شود و می تواند نشانه ای از امادگی برای اغاز مذاکرات جدید، حتی تا پایان تابستان، با میانجی گری کشورهای حوزه خلیج فارس باشد. جمع بندی بازار دیروز نشان داد که با وجود ارزندگی قیمت ها، پول و محرک خبری قوی حلقه مفقوده تغییر روند است. تا زمانی که این دو عامل وارد بازی نشوند، وضعیت کم رمق ادامه خواهد داشت. برای امروز نیز، انتظار تحرک خاصی نمی رود و مسیر بازار همچنان وابسته به سیگنال های سیاسی و جریان نقدینگی باقی می ماند.