"یادداشتهای مهدی رباطی" | m_robatii

۱۹:۳۶:۰۷ ۱۴۰۴/۰۵/۱۷

#یادداشت ⭐انتصاب لاریجانی، گزارش های درخشان پالایش و پتروشیمی، نرخ ارز و بهره و نگاه تکنیکال بازار سرمایه ⭐انتصاب علی لاریجانی به عنوان دبیر شورای عالی امنیت ملی می تواند نویدبخش کاهش ریسک های سیاسی و افزایش ثبات روانی بازار باشد مهدی رباطی مدیرعامل و عضو هییت مدیره شرکت کارگزاری اعتبار تابان در یادداشتی که در اختیار پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، قرار داده به اثار انتصاب علی لاریجانی، گزارش های مالی شرکت های فعال در صنایع پالایش و پتروشیمی و روند نرخ ارز ونرخ بهره بر بازار سرمایه پرداخته است. 🔵به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه ایران(سنا)، در یادداشت مهدی رباطی، مدیرعامل و عضو هییت مدیره شرکت کارگزاری اعتبار تابان، امده است: 🔵بازار سرمایه ایران این روزها تحت تاثیر چند مولفه مهم است؛ از تغییرات سیاسی گرفته تا صورت های مالی خوب صنایع بزرگ، هم راه با اثرگذاری نرخ ارز و بهره که هم چنان نقش تعیین کننده دارند. در کنار این موارد، نگاه تکنیکال بازار هم می تواند سیگنال های مهمی برای سرمایه گذاران داشته باشد. 1. تغییرات سیاسی؛ انتصاب علی لاریجانی که یک تکنوکرات کارکشته و اهل اجماع سازی برای توافق است در دبیرخانه شورای عالی امنیت ملی 🔵این انتصاب می تواند نویدبخش کاهش ریسک های سیاسی و افزایش ثبات روانی بازار باشد. لاریجانی با تجربه مذاکرات هسته ای و شناخت ساختارهای تصمیم گیری، احتمالا به سمت عقلانیت و تعامل بیش تر حرکت می کند و این نکته مثبتی برای فضای کلان اقتصاد و بازار است. 2. گزارش های مالی قوی پالایشگاه ها و پتروشیمی ها 🔵صورت های مالی 3 ماهه اول سال 1404، سوداوری بالای شرکت های فعال در گروه های صنایع پالایشگاه ها و پتروشیمی ها را نشان می دهد، این صنایع موتور اصلی بازار سرمایه ایران محسوب می شوند. این گزارش ها با درامدهای چند ده هزار میلیارد تومانی و سودهای خالص چشمگیر، پایه های بازار را تقویت کرده اند. 3. نرخ ارز نیمایی و ازاد؛ تثبیت نسبی ولی هم چنان با ریسک نوسان 🔵نرخ دلار نیمایی و نرخ ارز در بازار ازاد چند ماهی است که در محدوده فعلی تثبیت شده است. این ثبات نسبی کمک کرده ریسک های ارزی کاهش یابد، اما اختلاف نرخ ها هنوز نگرانی هایی ایجاد می کند و سود تولید کننده و سهام دار را به رانت هایی پنهان تبدیل می کند. 4. نرخ بهره؛ سد اصلی رشد بازار 🔵نرخ بهره بین بانکی بین 23 تا 24 درصد و نرخ بازده اوراق خزانه تا 35 درصد بالا رفته است و این امر باعث شده سرمایه گذاران به سمت سرمایه گذاری کم ریسک تر بروند و نقدینگی جدید کم تری وارد بازار سهام شود. به رغم تمام پتانسیل ها،تا زمانی که این اعداد نرخ بهره برقرار باشد، هم چون مانعی محکم، مجرای تنفس بازار سرمایه را می بندد. 5. نگاه تکنیکال؛ بازار روی حمایت های مهم، انتظار واکنش مثبت بر اساس نمودار شاخص کل بورس: 🔵شاخص کل در محدوده حمایتی است و کمی پایین تر در حد 5 تا 10 درصد حمایت بسیار مهمی است. 🔵این محدوده با حجم معاملات بالا و واکنش های قبلی بازار در ماه های گذشته به عنوان یک کف تکنیکالی معتبر شناخته می شود. 🔵بنابراین، از منظر تکنیکال، انتظار می رود در کوتاه مدت بازار سرمایه واکنش مثبتی به این سطوح حمایتی نشان دهد و در صورت تثبیت بالای این محدوده، بخت و احتمال شروع روند صعودی با همراه شدن متغیرهای بنیادی افزایش یابد. 🔹جمع بندی نهایی بازار سرمایه ایران در مرداد 1404 در نقطه حساسی قرار گرفته است که: 🔵تحولات سیاسی با انتصاب علی لاریجانی، فضای روانی بازار را بهتر کرده است. 🔵گزارش های مالی پالایش و پتروشیمی ها، فاندامنتال بازار را تقویت کرده است. 🔵نرخ ارز نیمایی از ثبات نسبی برخوردار است ولی اختلاف ان با نرخ دلار در بازار ازاد هم چنان دارای ریسک است. 🔵از نظر تکنیکال، بازار روی حمایت های مهمی قرار دارد و انتظار واکنش مثبت در کوتاه مدت می رود اما نرخ بهره بالا کماکان مانع اصلی ورود پول جدید و رشد قیمت ها است. 🔵اگر در ماه های اینده نرخ بهره کاهش یابد، سیاست های ارزی شفاف تر شود و مذاکرات سیاسی به گشایش اقتصادی بینجامد، می توان امیدوار بود روند صعودی بازار اغاز شود. https://www.sena.ir/news/90853/ @Sena_News