آموزش تکنیکال | boursecubevip

۰۸:۲۲:۴۶ ۱۴۰۴/۰۵/۰۷

تحلیل و #پیش_بینی_بازار امرور 📉 رکود عمیق، سکوت سیاست گذار | 7 مرداد 1404 بازار #سهام در سومین روز معاملاتی هفته، بار دیگر زیر فشار سنگین عرضه قرار گرفت. در حالی که نمادهای بزرگ در شروع بازار با شیب ملایم منفی مواجه بودند و کمی کنترل شده تر رفتار کردند، اما در سهام کوچک تر و #صندوق های_اهرمی، شرایط همچنان ناپایدار و شکننده باقی مانده است. این وضعیت در ادامه باعث شد تا پس از گذشت یک ساعت از اغاز بازار، تعادل نسبی از بین برود و نمادها یکی پس از دیگری وارد صف فروش شوند. ✅ عملکرد روز دوشنبه در یک نگاه: 94% از نمادها کاهش قیمت داشتند بیش از 6 هزار میلیارد تومان صف فروش شکل گرفت ارزش معاملات خرد فقط 4.3 هزار میلیارد تومان شاخص کل با افت 1.52% روبرو شد خروج یک همت نقدینگی توسط حقیقی ها 🎯 بازار عملاً در وضعیت نیمه تعطیل قرار گرفته و چیزی جز رکود و بی رمقی در ان دیده نمی شود. دلیل اصلی رکود فعلی چیست؟ رکود فعلی صرفاً ناشی از کاهش قیمت ها نیست؛ بلکه ترکیبی از نااطمینانی سیاسی و بی عملی اقتصادی است. در جبهه سیاست خارجی، سایه تهدید مکانیزم ماشه و اتش بس های شکننده همچنان بر سر اقتصاد ایران باقی است. در داخل هم، وزیر اقتصاد جدید هنوز نشانی از سیاستگذاری مشخص و حمایتی از بازار سرمایه بروز نداده است. در چنین فضایی، نه از صندوق های حمایتی خبری هست و نه از تصمیمات مهم برای نجات بازار. حتی زمزمه هایی درباره تعطیلی یک هفته ای کشور برای "افزایش نشاط عمومی" نیز شنیده می شود که خود باعث تشدید نااطمینانی شده است. 📌 وضعیت P/E شرکت ها؛ فرصتی در دل بحران؟ با اینکه بازار سرمایه در رکودی عمیق فرو رفته، اما نسبت P/E بسیاری از شرکت ها به سطح های بسیار جذابی رسیده که در سال های گذشته بی سابقه بوده است: 🔹 غشهداب: P/E = 5 (میانگین تاریخی: 9 تا 10) 🔹 غزر: P/E = 3.3 🔹 اسیاتک: P/E = 3 🔹 بترانس: P/E پیش بینی شده = 3.2 🔹 کهمدا: P/E = 5 (در سال 99 بیش از 40) 🔹 پالایشی ها: همگی با P/E اینده نگر نزدیک 3 واحد ✨ این اعداد نشان می دهند که قیمت بسیاری از سهام، همزمان با افزایش سوداوری شرکت ها، کاهش یافته اند؛ فرصتی که شاید در اینده به سادگی تکرار نشود. 📈 جمع بندی و پیشنهادها: در این مقطع، بازار نیازمند یک "شوک اساسی" است. نه وعده ها، نه گزارش های کاغذی و نه شاخص سازی های مصنوعی دیگر جواب نمی دهند. اگر مسیولان اقتصادی برنامه ای جدی برای حمایت از بازار ندارند، شاید تعطیلی احتمالی پیش رو فرصتی باشد برای هماهنگی میان بورس، وزارت اقتصاد و بانک مرکزی جهت تصمیم سازی قاطع. برای معامله گران هوشیار، این بازارِ ارزنده، می تواند محلی برای شناسایی گزینه های کم ریسک و بنیادی باشد؛ به شرط رعایت دقیق مدیریت سرمایه. 🛑 توصیه پایانی: بازار همچنان تحت تاثیر ریسک های سیاسی و بلاتکلیفی اقتصادی است؛ فعلاً برای ریسک پذیری بالا زود است. اما در دل همین فضای تیره، سهام هایی با P/E پایین و سودسازی بالا، به مرور مقصد پول های هوشمند خواهند شد.