جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
روزنامه دنیای اقتصاد | donyayeeghtesad_com
۰۹:۰۲:۱۲ ۱۴۰۴/۰۵/۰۶

سرنوشت تلخ صندوق های اهرمی 🔺بررسی بازدهی صندوق های اهرمی نشان می دهد از میان 7 صندوق اهرمی که از ابتدای سال در معاملات بازار سهام حاضر بوده اند؛ تنها یک صندوق توانسته بازدهی مثبت به ثبت برساند و سایر صندوق ها با افت همراه شده اند که این موضوع اوضاع نابسامان تالار شیشه ای در سال جاری را یاداور می شود. 🔺دیگر صندوق های اهرمی با افت همراه شده اند که بدترین عملکرد به صندوق های اهرم، توان و جهش تعلق داشته که به ترتیب افت 17، 16 و 10درصدی را از ابتدای سال به ثبت رسانده است. صندوق های بیدار، موج و شتاب نیز با ثبت کاهش 9، 7 و 6درصدی در سال جاری، رتبه های بعدی را به خود اختصاص داده اند. 🔺این امار در حالی به ثبت رسیده که بازدهی شاخص کل از ابتدای سال، 4درصد بوده است. دلیل رقم خوردن چنین امارهای ناامیدکننده ای در صندوق های اهرمی، ریسک های موجود در اقتصاد ایران در سال جاری و سال گذشته بوده است. 🔺یکی از معایب بزرگ صندوق های سرمایه گذاری اهرمی، عدم وجود بازارگردان و رکن ضامن نقدشوندگی در انها است که ممکن است در شرایط خاص، منجر به پایین امدن میزان نقدشوندگی واحدهای صندوق شده و این امکان را از دارندگان واحدهای ممتاز سلب کند که واحدهای خود را در زمان دلخواه و با قیمت مناسب به فروش برسانند . 🔺عدم حضور بازارگردان باعث می شود که تغییرات قیمت واحدهای پرریسک صندوق اهرمی صرفا به عرضه و تقاضای سرمایه گذاران وابسته باشد. با توجه به این که صندوق های اهرمی از نوع صندوق های سهامی هستند، 70 تا 95درصد از سبد سرمایه خود را در سهام و حق تقدم شرکت های پذیرفته شد ه در بورس سرمایه گذاری می کنند و باقی سرمایه را به اوراق با درامد ثابت مانند اوراق مشارکت و… اختصاص می دهند. 🔺در واقع صندوق های اهرمی براساس امیدنامه و اساسنامه، موظفند که حداقل 70 درصد از دارایی های خود را در سهام و حق تقدم های سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند. 🔺بنابراین، این نوع از صندوق ها به صورت ذاتی دارای ریسک بالایی هستند؛ اما برای ایجاد قابلیت اهرم در واحدهای ممتاز، ریسک واحدهای عادی حذف شده و این گروه از سرمایه گذاران از بازدهی ثابت برخوردار می شوند. 🔗جزییات بیشتر #دنیای_اقتصاد #بورس ✅ کانال رسمی روزنامه دنیای اقتصاد👇 @donyayeeghtesad_com

فالورها 2299
تاثیر (Imp) 61.0
بازدید 61
لیست اخبار