مهندس‌عبداله‌زاده(بورس‌وکریپتو) | engabz

۱۰:۱۱:۲۹ ۱۴۰۴/۰۴/۲۷

📢 عملکرد سهام صنعت فلزات اساسی پس از بازگشایی بورس صنعت فلزات اساسی، یکی از بزرگ ترین و تاثیرگذارترین گروه های بازار سرمایه ایران، در دوره پس از بازگشایی بازار سهام پس از وقفه جنگ، عملکردی عمدتاً ضعیف تر از شاخص کل از خود نشان داده است. بررسی دقیق ارزش بازار 52 شرکت فعال در صنعت فلزات اساسی نشان می دهد که بر اساس اخرین اطلاعات موجود (قیمت پایانی منتهی به 25 تیر 1404)، مجموع ارزش بازار این صنعت به حدود 1،715 هزار میلیارد تومان رسیده است. فقط دو شرکت، بیش از 65 درصد کل ارزش بازار صنعت فلزات اساسی را در اختیار دارند بررسی ارزش بازار شرکت ها در صنعت فلزات اساسی نشان می دهد دو شرکت بزرگ ملی صنایع مس ایران (فملی) و فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) به تنهایی سهمی بیش از 68 درصد از ارزش بازار کل صنعت فلزات اساسی را در اختیار دارند. ملی صنایع مس ایران (فملی) با ارزشی در حدود 697 هزار میلیارد تومان، نه تنها یکی از بزرگ ترین شرکت های بازار، بلکه از نظر ارزش بازار، بزرگ ترین شرکت کل صنعت فلزات اساسی است. فولاد مبارکه اصفهان نیز با ارزشی بالغ بر 475 هزار میلیارد تومان، یکی دیگر از بزرگ ترین شرکت های بازار و دومین شرکت بزرگ این صنعت است. این دو نماد در مجموع، بیش از 1،170 هزار میلیارد تومان ارزش دارند، که به تنهایی بیش از دو برابر مجموع 50 شرکت دیگر این گروه است. بجز میدکو با ارزش بازار 124 هزار میلیارد تومانی سایر شرکت های این گروه ارزش بازاری کمتر از 40 هزار میلیارد تومان دارند. 15 شرکت بزرگ دیگر این صنعت ارزش بازاری بین 12 تا 39 هزار میلیارد تومان و 25 شرکت متوسط نیز ارزش بازاری از 1تا 10 هزار میلیارد تومان دارد. این 15 شرکت بزرگ و 25 شرکت متوسط به ترتیب مجموعاً دارای ارزشی بالغ بر 331،170 و 80،985 میلیارد تومان هستند. این صنعت همچنین دارای 9 شرکت کوچک با ارزش بازاری بین 350 تا 978 میلیارد تومان و مجموع 6،323 میلیارد تومان است که فماک با ارزش 350 میلیارد تومان کوچک ترین شرکت در این صنعت است. بررسی بازدهی 52 نماد فعال این صنعت نشان می دهد که در هر سه بازه ی زمانی بحرانی بازار، یعنی افت اولیه، بازگشت نسبی و بازدهی نهایی، بخش بزرگی از این نماد ها یا عقب تر از شاخص کل حرکت کرده اند یا به طور کامل از موج بازگشت بازار جا مانده اند. در نخستین بازه زمانی، یعنی از زمان بازگشایی بازار پس از جنگ تا رسیدن شاخص کل به کف قیمتی خود (از 7 تا 18 تیر)، شاخص کل بورس با کاهش 11.7 درصدی همراه بود. در این دوره، اکثر نماد های صنعت فلزات اساسی با افتی عمیق تر از شاخص کل مواجه شدند. طبق بررسی ها، 17 نماد (حدود 33 درصد از کل نماد های صنعت فلزات اساسی) افتی بیش از 11.7 درصد را تجربه کردند. از جمله این نماد ها می توان به فصبا (منفی 15.32 درصد)، فباهنر (منفی 15.22 درصد)، فنفت (منفی 15.03 درصد) و ذوب (منفی 14.12 درصد) اشاره کرد. این افت سنگین بیانگر فشار بالای فروش و بی اعتمادی شدید بازار نسبت به کلیت صنعت فلزات اساسی در اغاز بحران است. در مقابل، 35 نماد (حدود 67 درصد از نمادها) افتی کمتر از شاخص کل داشتند که برخی از انها عملکرد به نسبت بهتری داشتند. برای نمونه فولای 2.25 درصد، فایرا 3.95 درصد و فافق 5.26 درصد کاهش یافت. اگرچه 3 نماد فسدید، فوکا و فافزا نیز به ترتیب بدون افت، 0.92 درصد و 4.6 درصد افت را تجربه کردند باید به باقی ماندن این 3 سهم در صف فروش تا کنون نیز اشاره کرد. جدول زیر بازدهی نماد های مختلف صنعت فلزات اساسی را در بازه 7 تا 18 تیر نشان می دهد. دومین بازه زمانی به دوره پس از کف شاخص کل یعنی به بازه 18 تا 25 تیر اختصاص دارد، جایی که بازار با رشدی نسبی معادل 5.7 درصد در شاخص کل، تلاش کرد بخشی از ریزش پیشین را جبران کند. اما صنعت فلزات اساسی در مجموع نتوانست خود را با این بازگشت هماهنگ کند. تنها 9 نماد از 52 نماد صنعت فلزات اساسی (معادل 17 درصد) توانستند در این بازه رشدی بالاتر از شاخص کل داشته باشند. در صدر این فهرست، نماد الومینا با بازدهی 12.79 درصدی قرار دارد، پس از ان فنوال با رشد 10.63 درصدی، فملی با 9.57 درصد، فسپا با 7.54 درصد و وتوکا با 7.16 درصد قرار گرفته اند. در مقابل، 18 نماد (معادل 35 درصد صنعت) در این بازه رشدی کمتر از 5.7 درصد و 24 نماد (46 درصد صنعت فلزات اساسی) بازدهی منفی داشتند، که از جمله انها می توان به وسدید (منفی 9.78 درصد)، فماک (منفی 8.18 درصد)، و فتوسا (منفی 7.72 درصد) اشاره کرد. نماد فسدید کماکان در صف فروش و بدون بازدهی و افت باقی ماند. در سومین و مهم ترین بخش این تحلیل، به بررسی بازدهی نهایی و تجمیعی نماد های صنعت فلزات اساسی از بازگشایی بازار تا اخرین روز معاملاتی پرداخته شده است. این بازدهی معیاری جامع از مقاومت، ریزش و بازیابی هر نماد در برابر بحران ا… 🔗 ادامه مطلب در لینک اصلی @engabz