جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
تحلیل نامه | tahlilnamehbours
۱۸:۲۳:۱۶ ۱۴۰۴/۰۴/۲۳

همه چیز در مورد واگذاری بلوک مدیریتی خساپا کل این بلوک 42% سهام خساپا میباشد (مجموع سهام وساپا و ورنا در خساپا به صورت مستقیم و غیرمستقیم) اخیرا خساپا تجدید ارزیابی شده و دارایی های شرکت 162 همت براورد شده از طرفی شرکت تقریبا 70 همت زیان انباشته داره پس اگه بخوایم ساده محاسبه کنیم ارزش خساپا رو 92 همت و 42% این بلوک رو باید تقریبا 39 همت قیمتگذاری کنیم ولی از اونجایی که این بلوک مدیریتی هست و ارزش سیت مدیریتی رو هم باید بهش اضافه کنیم میشه به اعداد 60 تا 65همت برای واگذاری این بلوک رسید (چنانچه رقابت خوبی شکل بگیره) نکته جالب اینه که وساپا و ورنا سهام خساپا رو با قیمت بسیار ناچیزی خریداری کردن و این فروش میتونه سود بسیار بزرگی واسشون شناسایی کنه امروز مارکت وساپا 11.5 همت و مارکت ورنا 8.3 همت هست که در مقایسه با سودی که میتونن شناسایی کنند عدد خنده داری به نظر میاد نکته بعدی اما اینه که در شهریور 1401 براورد کارشناسان دادگستری برای هر سهم خساپا 344 تومان بدون احتساب ارزش مدیریتی بوده ( با سرمایه قدیمی شرکت یعنی میشه اندازه مارکت 67 همتی با دلار نیمایی 27000 تومانی ) یعنی اگه بخوایم معادل بگیریم با دلار نیمایی امروز باید شرکت 171 همت ارزشش باشه اون حالا سوال پیش میاد چی شده که ارزش برابری سایپا از 171 همت به 92 همت امروز رسیده؟ میزان زیانی که طی نیمه دوم سال 1401 و سالهای 1402 و 1403 ساخته موجب شده از ارزش شرکت کاسته بشه یعنی چی؟ یعنی دارایی های شرکت با دلار نیمایی امروز اپدیت شده ولی چون میزان زیان انباشته امروز نسبت به شهریور 1401 عدد 45 همت افزایش داشته نتیجه گیری دنبال اعداد عجیب غریب برای واگذاری نباشید که اگه اگهی فروش بلوکی با قیمت پایه مشخص اومد و عددش از عدد مدنظر شما پایینتر بود دچار سوگیری ذهنی و یاس نشوید به نظر میاد قیمت پایه بلوک خساپا رو با احتساب ارزش مدیریتیش بر اساس ارزش شرکت تقریبا 120 همت محاسبه کنند که عددی تقریبا 50 همت میشه چنانچه خریداران با هم کنسرسیومی تشکیل بدن و یکی دو خریدار مطرح هم رد صلاحیت شوند امکان معامله روی همین قیمت بالاست و چنانچه رقابت منصفانه ای شکل بگیره احتمال اعداد بالاتری هم هست حال اینکه ایا واقعا بابک زنجانی 2 میلیارد دلار معادل 140 همت ( بر اساس دلار نیمایی ) و 180 همت بر اساس دلار ازاد خریدار این بلوک 42% باشد و دولت با وجود همچنین خریداری راضی به فروش این بلوک به کرمان خودرو با مبلغ بین 50 تا 60 همت شود سوال بزرگی هست که در روزهای اینده باید وقایع رو دنبال کنیم… تحلیل نامه حکیم پور @tahlilnamehbours

فالورها 2967
تاثیر (Imp) 595.0
بازدید 595
تعامل (Eng) 4.0
لیست اخبار