كانال تحلیلی پدر خوانده بورس | thegodfather_b

۲۰:۳۸:۰۵ ۱۴۰۴/۰۴/۰۸

•️ تحلیل اقتصادی-سیستمی بازار سرمایه | یکشنبه 8 تیر 1404 ➖➖➖➖➖➖➖➖ 📍 بازار در تقاطع سیاست و بی برنامگی افت 77هزار واحدی #شاخص_کل تا سطح 2.844 میلیون واحد، نه صرفاً اصلاح تکنیکی، بلکه واکنشی شدید به فقدان معماری حمایتی و خطای استراتژیک در تصمیمات حاکمیتی بود. هم زمان ریزش بیش از 19هزار واحدی #شاخص_هم وزن، به وضوح نشان داد که فشار فروش به عمق بازار نفوذ کرده و صرفاً به بزرگان محدود نیست. 🔻 بازگشایی بدون پشتوانه نمادهایی مانند #سایپا در شرایطی که هنوز بازار دچار بی ثباتی نقدینگی و تضعیف روانی بود، حکم تزریق شوک در فاز بحرانی را داشت. ➖➖➖➖➖➖➖➖ 📊 مولفه های کلیدی امروز: •️ خروج پول حقیقی از معاملات خرد: 1,954 میلیارد تومان •️ خروج از صندوق های با درامد ثابت: 297 میلیارد تومان •️ ارزش معاملات خرد: 3,753 میلیارد تومان •️ نسبت قیمت به سود (TTM): بورس: 6.6 | فرابورس: 8.4 •️ تحلیل ساختاری رفتار بازار: بازار امروز عملاً وارد فاز بی دفاعی نقدینگی شد؛ جایی که نه حمایت گرایی در کار بود، نه مارکت میکینگ ساختارمند. پافشاری سیاست گذاران بر بازگشایی نمادها بدون اکوسیستم حمایتی منسجم، بازار را در شرایط سایش سرمایه و استهلاک اعتماد قرار داد. اکنون بازار از یک بحران قیمتی به یک بحران هویتی وارد شده؛ سرمایه گذار نمی داند ایا این بازار واقعاً یک بازار است یا صرفاً ابزار تنظیم فضای روانی جامعه. ➖➖➖➖➖➖➖➖ 🎯 تحلیل سیگنال های اقتصادی امروز: 1️⃣ فرار نقدینگی حقیقی نه به دلیل پارامترهای بنیادی، بلکه واکنش به خلا مدیریت ریسک سیستماتیک است. 2️⃣ نبود نقشه راه حمایتی، شفاف نبودن زمان بندی مداخلات سازمانی و ناهم افزایی بین نهادهای مسیول، همگی گویای ان است که بازار بدون ریل گذاری، صرفاً قربانی تصمیمات لحظه ای شده است. 3️⃣ رشد #دلار، افزایش انتظارات تورمی و سکوت استراتژیک بانک مرکزی در شرایط کنونی، سیگنال روشنی برای بازاری است که از شوک جنگ خارج نشده و وارد شوک سیاست گذاری داخلی شده است. 4️⃣ غیبت سرمایه اجتماعی، همراه با افت توان سیاست گذار برای اجرای اصلاحات اقتصادی، بازار را در برزخی از ابهام قرار داده؛ نه سقوط مطلق، نه بازگشت قوی؛ فقط تعلیق مزمن. ➖➖➖➖➖➖➖➖ 📌 جمع بندی نهایی: بازار امروز بیش از ان که به نقدینگی نیاز داشته باشد، به بازتعریف نقش خود در سیاست اقتصادی کلان کشور نیاز دارد. اگر نقش بازار صرفاً تنظیم فضای روانی شود، دیگر نباید انتظار داشت اعتماد سرمایه گذار دوام بیاورد. دولت، پیش از تزریق پول، باید معماری اعتماد را بازسازی کند. /سامان تحلیل