اختیارمعامله _ 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 | option_referenc

۲۳:۱۶:۳۸ ۱۴۰۴/۰۳/۱۸

📌 بحران سقف در معاملات اپشن: هشدار جدی برای تصمیم گیران بازار 🎯 وقتی سقف سررسیدها زودتر از تاب اوری معامله گران پر می شود، یعنی وقت اصلاح فرا رسیده… 🔻 برج 3 اهرم پر شد. 🔻 برج 4 در استانه تکمیل است. 🔻 و در سمت دیگر، تنها 8% از ظرفیت 246 میلیون موقعیت بازِ نماد «خودرو» استفاده شده که این نماد هم نوسانات بسیار بالا و محبوبیت زیادی در بین فعالان اپشن دارد این عدد 8% در گذشته حدوداً 30 تا 35 درصد بود که بعد از افزایش سرمایه خودرو و تعریف قراردادهای جدید با اندازه قرارداد 1,000 که با توجه به کاهش قیمت سهم پایه ارزش مفهومی قرارداد کاهش یافته به این شکل به 8% تقلیل پیدا کرده این امارها به خوبی نشان می دهند که مشکل، کمبود ظرفیت نیست… مشکل طراحی نابرابر ابزارهاست ⚙️ مقایسه ای که همه چیز را روشن می کند: 🔹 در اهرم: * یک سفارش خرید می تواند تا 4.2 میلیارد تومان ارزش مفهومی داشته باشد. * سقف موقعیت های باز: 2.75 میلیون 🔸 در خودرو / شستا: * اندازه قرارداد فقط 1,000 * یک سفارش، فقط از 30 میلیون در خودرو ( قرارداد با قیمت اعمال 30 تومان) تا نهایتاً 220 میلیون تومان در شستا (قرارداد با قیمت اعمال 220 تومان شستا) ارزش مفهومی دارد! * سقف اردر سهم پایه: 25 میلیون تومان در خودرو و 60 میلیون تومان در شستا ➡️ یعنی تقریباً 1/50 قدرت معاملاتی نسبت به اهرم ❗مشکلات ساختاری دیگری هم هست: 🔸 فاصله قیمت اعمال ها در اپشن های زیر 100 تومان بسیار نامتوازن است. مثلاً در خودرو - وبصادر - خساپا از 30 تا 40 تومان: فاصله 33% از 50 تا 60 تومان: فاصله 20% ولی در اهرم (سهام یا صندوق در این محدوده قیمتی) از 2,000 تا 2,200 دقیقاً 10% یا از 2,400 تا 2,600 فقط 8.5% این یعنی فاصله قیمت فعلی قراردادها برای اجرای استراتژی در سهام زیر 100 تومان مناسب نیست و همچنین ریسک طرفین معامله را بالا می برد. 💡 راه حل های پیشنهادی : ✅ 1. افزایش اندازه قراردادها در خودرو و خساپا و ضجار و وبصادر و سایر سهام زیر 100 تومان به 20,000 و در شستا و وبملت و سایر نمادهای نمادهای بین 100 تا 500 تومان به 10,000 ✅ 2. افزایش سقف حجم سفارش های سهم پایه ↳ حداقل به 5 میلیون حجم برای هر سفارش (سهام زیر 100 تومان) یا حداقل 3 میلیون برای سهام 100 تا 500 تومان ✅ 3. حذف سقف گذاری و یا حداقل اصلاح مدل سقف گذاری با در نظر گرفتن قراردادهای ITM ✅ 4. طراحی سررسیدهای دو هفته ای و حذف محدودیت های مصنوعی در صورت ناکافی بودن سایر تغییرات ✅ 5. منطقی سازی فاصله قیمت اعمال ها برای تسهیل اجرای استراتژی ها 📉 یک هشدار جدی: بازار اتی ایران هنوز بعد از 7 سال نتوانسته از رکود خارج شود، چون اصلاح های درست در زمان مناسب انجام نشد. بازار اپشن هم ممکن است همین مسیر را برود، اگر امروز اصلاح نکنیم. ✅ بازار به داستان جدید نیاز ندارد… بلکه نیاز دارد به: * ابزارهایی متعادل و رقابت پذیر * زمین بازی منصفانه * حذف محدودیت های مصنوعی و دست ساز 🗣️ به جای پاک کردن صورت مسیله، ابزار را درست طراحی کنید. بازار خودش راه رشد را پیدا می کند. --- 📎 *برگرفته از تحلیل ها و گفت وگوهای جمعی از حرفه ای ترین فعالان بازار مشتقه ایران* 📢 برای تحلیل های تخصصی تر، به ما بپیوندید: 🔗 𝑶𝒑𝒕𝒊𝒐𝒏 𝑹𝒆𝒇𝒆𝒓𝒆𝒏𝒄𝒆 https://t.me/option_referenc