نگاه بنیادی به بورس ایران 📊 - علیرضا فرشید | arfarshid

۱۱:۵۰:۴۳ ۱۴۰۴/۰۳/۱۷

گفتگوی من با #دنیای_اقتصاد شنبه 17 خردادماه 1404 تشکر از امیر بختیاری عزیز هفته گذشته برخی صنایع عملکرد متفاوتی از خود نشان دادند. صنایع نیروگاهی و دارویی با انتشار گزارش های مثبت، تحرکات مطلوبی را تجربه کردند و توجه برخی سرمایه گذاران را به خود جلب کردند. در بخش سیمان، پس از عبور از پیک کاهش انرژی و ثبت قیمت های تاریخی پایین، بازگشت نسبی قیمت ها به محدوده های پیشین در بورس کالا به وقوع پیوست. همچنین در بخش خودروسازی، اخباری مبنی بر احتمال ازسرگیری عرضه خودرو در بورس کالا منتشر شد. با این حال، تجربه چندین باره لغو و بازگشت این طرح موجب شده که بازار چندان به این خبر واکنش مثبت نشان ندهد. معامله گران همچنان در انتظار تایید رسمی و عملی شدن این طرح هستند و به نظر می رسد تا زمان قطعی شدن این اخبار، بازار به شایعات بهای چندانی نبخشد. یکی از موضوعات قابل توجه در بازار، وضعیت صندوق های اهرمی است. دامنه نوسان سه درصدی که بیش از یک سال است در بازار اعمال می شود، در کنار ریسک بالای بازار، فشار فروش را بر این صندوق ها افزایش داده و به تشکیل حباب منفی در انها منجر شده است. هرچند توافقاتی برای کاهش این حباب صورت گرفته، اما فروش واحدهای این صندوق ها برای تعدیل حباب می تواند فشار فروش بیشتری به بازار تحمیل کند. پیشنهادهایی برای تنظیم دامنه نوسان متفاوت برای این صندوق ها مطرح شده تا سرمایه گذارانی که ریسک بالاتری می پذیرند، بتوانند از بازده بیشتری بهره مند شوند. این موضوع همچنان در حال بررسی است و می تواند بر رفتار بازار در هفته های اینده تاثیر بگذارد. با توجه به وضعیت کنونی، به نظر می رسد بازار بخشی از احتمال توافق در مذاکرات را در قیمت ها لحاظ کرده است. با این حال، انتشار اخبار منفی می تواند به اصلاح بیشتری در بازار بینجامد. از سوی دیگر به نظر می رسد اخبار مثبت تاثیر محدودی در تمایل خریداران به نمادهای شاخص ساز خواهد داشت. در مقابل، شاخص هم وزن که شامل نمادهای کوچک تر و متنوع تر است، احتمال می رود با اقبال بیشتری از سوی خریداران مواجه شود. انتظار می رود که در صورت درجا زدن یا اصلاح زمانی شاخص کل، شاخص هم وزن رشد ملایمی را تجربه کند. فرشید در پایان افزود: برای هفته اینده، پیش بینی می شود بازار نوسانات کم رمقی داشته باشد و تحرک قابل توجهی در شاخص کل مشاهده نشود. سرمایه گذاران همچنان در انتظار سیگنال های واضح تر از مذاکرات و تحولات سیاسی خواهند بود تا براساس ان استراتژی های خاص خود را به کار بگیرند. https://donya-e-eqtesad.com/fa/tiny/news-4186117