نامشخص | None

۲۰:۱۴:۵۶ ۱۴۰۴/۰۲/۲۵

تحلیل های کوتاه درباره سهام بخش اول: وصندوق، وغدیر، وبانک، حفاری، رمپنا، حکشتی، ونوین، وبملت، کالا، سیمان، زراعت در ادامه صرفا نظرات نگارنده درباره سهام مختلف اورده شده است که ممکن درست یا غلط باشد. از متن مشخص است که نگارنده در کدام سهام ذینفع است و کجا ذینفع نیست. برخی نسبت به اظهارنظر در خصوص حفاری ناراحت شده بودند ولی بررسی دوباره نشان می دهد در حالی که بیش از 6 هزار میلبارد تومان سود حاصل از تسعیر در صورت مالی حسایرسی نشده 1403 حفاری وجود دارد کل سود خالص سال 1403 این شرکت حدود 4 هزار میلیارد تومان است. در سال های قبل هم اثر سود تسعیر پررنگ است. این سوال مطرح می شود اگر نرخ دلار امسال نوسان اندکی داشته باشد و سود تسعیر حذف شود سود حفاری چقدر خواهد بود؟ رمپنا حکم ضرب المثل با «حلوا حلوا کردن دهان ادم شیرین نمی شود» را دارد. نمودار قیمتی سهم به این صورت است که همیشه عده ای از سر ناچاری که سهم برای خرید پیدا نمی کنند، رمپنا می خرند و بعد از مدتی دوباره به یاد می اورند مپنا اسم زیبایی دارد و اما برای سهامدار چیزی ندارد و تمام رشد قیمتی خالی می شود. نمودار چند سال گذشته سهم را مشاهده کنید. کالا هم وضعیت مشابه مپنا دارد. بورس کالا هم مانند رمپنا بسیار قابل احترام است ولی سهم کالا هم مثل مپنا یک دوره ای رشد می کند و بعد از ان، ریزش سنگین سهم شروع می شود. در کالا هم گرچه تحلیل ساده است معمولا تحلیل های عجیبی عنوان می شود و عده ای هم همیشه این موضوع را باور می کنند. جالب است که کالا و مپنا هر دو در سقف تاریخی خود قرار دارند بعد از این چه می شود خدا داند! چون چیزی برای حمایت از این سهام مشاهده نمی شود و الگوی گذشته را بخواهند تکرار کنند روند قیمتی جالب نخواهد بود. اظهار نظر درباره حکشتی نیز ناراحتی ایجاد کرده بود که بررسی نشان می دهد نرخ حمل دریایی نسبت به یک سال قبل تقریبا 40 درصد کاهش یافته است. طبیعتا باید این رویه را بیشتر دنبال کرد ولی به هر حال وضعیت فعلی چندان مناسب نیست. چندین ماه هم نگارنده این رویه را دنبال می کرد ولی همچنان خبر مثبتی در راه نیست. پیش از این به اثر مثبت رفع تحریم بر حکشتی اشاره شده بود با وضعیت فعلی رفع تحریم شاید شدت اثر منفی را افزایش دهد. دلار نیما احتمالا رشد بیشتری خواهد داشت. ناترازی انرژی هم می تواند عرضه نیما بیش از پیش کاهش دهد. نگارنده سهام صادرکنندگانی که در مجموع اسیب کمتری از وضعیت فعلی می بینند را انتخاب می کند. بررسی های نهایی هم به هلدینگ هایی مانند وصندوق و وغدیر ختم شد که به نظر ارزندگی بیشتری دارند. این سهام از نگاه نگارنده توانایی رشد 20 درصدی در کوتاه مدت را دارند. برای ونوین صرفا نگاه نگارنده بر این است که ایا سهام بانکی با نسبت قیمت به درامد عملیاتی کمتر از 4 داریم؟ ونوین به زعم نگارنده قیمت به درامد عملیاتی 2.5 دارد! تاکید بر درامد عملیاتی است. برق نیست! قیمت سیمان 4 میلیون تومانی هم در دسترس است. رویه معاملات چند سال گذشته سیمان نشان داد که تغییرات قیمت تاثیر چندانی بر تقاضا نداشته است. این هفته هم سیمان 4 میلیون تومانی با تشدید قطعی برق منطقی بود. عجیب است این جمله ولی با همین شرایط و با توجه به کشش قیمتی سیمان سهام این گروه قابل بررسی است و بعضا گزینه های بسیار جذابی مشاهده می شوند. از نگاه نگارنده خیلی وقت است بازی سهام خودرو و خساپا از خط پایان رد شده است و از این به بعد باید نگران روند قیمتی این دو سهم بود. به نظر شما حقوق صاحبان سهام ایران خودرو و سایپا در پایان سال 1403 چقدر بوده است؟! نگارنده همچنان وبملت می خرد. ما ناچار به ارتباط به جهان هستیم. وبملت تقریبا بهترین بانک بزرگ کشور است که راه ارتباطی را برقرار می کند. توافق با غرب از نگاه نگارنده دور نیست گرچه نزدیک هم نیست. مجمع تشخیص بالاخره پالرمو را تصویب کرد. یک بانک بزرگ با کفایت سرمایه مناسب و امکان تقسیم سود در این وضعیت سهام گوهر است. زیاد دنبال عجیبی برای خرید وبملت نباشید. نگارنده معتقد است این سهم باید در پرتفوی شما بماند اگر به اینده اقتصاد کشور امیدواریم. گرچه برای وبملت رشدهای متوالی سود عملیاتی در سال های تحریم را نیز شاهد بوده ایم. وبانک گویا می تواند 9 همت امسال و 9 همت سال اینده تقسیم کند. یعنی 18 همت در 12 ماه اینده. در استانه برگزاری مجامع این محاسبه دریافت دو سود در 12 ماه اینده جذاب است. وصندوق هم اینچنین است. با رشد قیمت شیر موج تقاضا برای سهام دامپروری ها ایجاد شد. از نگاه نگارنده بین شرکت های صنعت زراعت و دامپروری ها تفاوت وجود دارد. برای مشاهده این تفاوت حاشیه سود ده سال گذشته این گروه را پیش روی خود بگذارید!