بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

خلاصه تحلیل نماد #شسپا 💠نکات مهم عملکرد شرکت 1. فروش بسیار قدرتمند در ابتدای سال 1405 فروش فروردین تا تیر حدود 24.5 هزار میلیارد تومان بوده است. این رقم نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود 180 درصد رشد را نشان می دهد. میانگین فروش ماهانه سال 1405 تاکنون حدود 6.1 هزار میلیارد تومان است که بالاترین رکورد تاریخی شرکت محسوب می شود. این موضوع نشان می دهد که سود عملیاتی سال 1405 نیز نسبت به سال قبل رشد قابل توجهی خواهد داشت. 2. کیفیت سود بهتر از سال گذشته در زمستان 1404 حاشیه سود خالص شرکت به حدود 74 درصد رسید که عددی غیرعادی است و عمدتاً ناشی از سود تسعیر ارز بود. اگر سود غیرعملیاتی کنار گذاشته شود، روند سود عملیاتی شرکت همچنان صعودی است که ناشی از: 🔹افزایش نرخ فروش روغن پایه 🔹رشد حجم فروش 🔹بهبود کرک اسپرد لوبکات 🔹کنترل هزینه ها است. 💠براورد سود سال 1405 با فرض: حفظ شرایط فعلی بازار روغن پایه عدم افت شدید نرخ های جهانی عدم تغییر جدی در فرمول قیمت خوراک 💠براورد منطقی سود هر سهم: EPS سال 1405 بین 4800 تا 5600 ریال سناریوی محتمل تر: EPS حدود 5200 ریال که بخش عمده ان سود عملیاتی خواهد بود. 💠ارزش گذاری: قیمت فعلی سهم 17٫660 ریال است. اگر EPS را 5200 ریال در نظر بگیریم: P/E Forward ≈ 3.4 واحد که همچنان از میانگین تاریخی بازار و حتی بسیاری از پالایشی ها پایین تر است. 💠جمع بندی: نقاط قوت شسپا: 🔹رشد بی سابقه فروش در سال 1405 🔹سود عملیاتی رو به افزایش 🔹وضعیت مناسب بازار روغن پایه 🔹ترازنامه قوی P/E Forward بسیار پایین🔹 در صورت تداوم شرایط فعلی صنعت و حفظ نرخ های فروش، شسپا می تواند در سال 1405 حدود 5200 ریال EPS محقق کند و با P/E Forward نزدیک به 3.4 همچنان یکی از ارزنده ترین نمادهای گروه پالایشی و روانکار بازار سرمایه محسوب شود. البته اگر نرخ ارز، قیمت های جهانی روغن پایه یا فرمول خوراک تغییرات قابل توجهی داشته باشند، این براورد نیز متناسب با ان نیاز به بازنگری خواهد داشت.

فالورها 21642

تاثیر (Imp) 2480.0

بازدید 2480

تعامل (Eng) 22.0

لیست اخبار