جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
کانال تحلیلی بازار سرمایه | stockmarket100
۲۳:۰۲:۳۶ ۱۴۰۵/۰۵/۲۴

⚠️ بورس در نقطه ای که «ریسک به بازدهی» جذاب نیست 📊 ما نمی گوییم بازار الزاماً سقوط می کند یا وارد یک ریزش سنگین می شود؛ حرف ما این است که بازار به جایی رسیده که ریسک ان، نسبت به بازدهی مورد انتظار، بالا رفته است. 💊 گروه دارویی را نگاه کنید؛ یک گروه واقعاً سودساز که بعضی از نمادهای ان طی مدت کوتاهی 5، 6 یا حتی 7 برابر شده اند. حتی اگر رشد سوداوری این شرکت ها را هم در نظر بگیریم، بخش قابل توجهی از اینده در قیمت ها پیش خور شده است. بنابراین الزاماً انتظار سقوط ازاد نداریم؛ بعضی نمادها حتی ممکن است به محدوده های معقول تری رسیده باشند، اما احتمال یک اصلاح فرسایشی و زمان بر کاملاً جدی است. 🏭 در نمادهای بزرگ تر، وضعیت حتی حساس تر است. فملی، شستا و بسیاری از نمادهای پالایشی رشدهای قابل توجهی داشته اند و بخشی از این رشد، حاصل ورود نقدینگی و پولی بوده که الزاماً با پشتوانه بنیادی و افزایش متناسب سوداوری وارد بازار نشده است. 💰 مسیله اصلی اینجاست: وقتی نقدینگی با سرعت وارد چند نماد بزرگ می شود، می تواند شاخص را بالا نگه دارد و ظاهر بازار را بسیار مثبت نشان دهد؛ در حالی که لزوماً تمام بدنه بازار از این رشد بهره مند نشده است. 🎭 این اتفاق از این جهت یاداور سال 1399 است که رشد چند سهم بزرگ می تواند احساس رونق گسترده ایجاد کند و سرمایه گذاران بیشتری را به سمت بازار بکشاند. اما تفاوت مهم این است که این بار بازار هنوز ان کشش و تمایل عمومی برای ورود مردم به بورس را به اندازه سال 99 ندارد. ⚠️ بنابراین مسیله ما «سقوط فردای بازار» نیست؛ مسیله این است که قیمت ها جلوتر از زمان حرکت کرده اند. در چنین شرایطی ممکن است بازار به جای یک ریزش سریع، وارد دوره ای از نوسان، اصلاح و خواب سرمایه شود تا سود شرکت ها به قیمت های فعلی برسند. 📌 جمع بندی: در این مرحله، سوال اصلی این نیست که «بورس بالا می رود یا پایین؟»؛ سوال مهم تر این است که برای بازدهی احتمالی پیش رو، چه مقدار ریسک و چه میزان خواب سرمایه باید پذیرفت؟ وقتی نسبت ریسک به بازده جذاب نباشد، حتی بازار صعودی هم می تواند محل مناسبی برای خرید هیجانی نباشد. @stockmarket100

فالورها 5111
تاثیر (Imp) 222.0
بازدید 222
تعامل (Eng) 12.0
لیست اخبار