💠 سامان تحلیل 💠 | samantahlil

۲۰:۴۳:۳۶ ۱۴۰۵/۰۵/۲۴

📌 جمع بندی شبانه اقتصاد و بورس ایران شنبه 24 مرداد 1405 امروز مهم ترین پیام بازار نه از شاخص، بلکه از ترکیب «نقدینگی و تحولات تنگه هرمز» امد. شاخص کل بورس در محدوده 5 میلیون و 736 هزار واحد تقریباً بدون تغییر ماند و شاخص هم وزن فقط 0.10% رشد کرد، اما ارزش معاملات خرد به حدود 37.3 همت رسید و هم زمان حدود 3.27 همت پول حقیقی از بازار سهام خارج شد. در پایان معاملات، 268 نماد با مجموع بیش از 5.3 همت صف خرید در برابر 176 نماد با حدود 1.6 همت صف فروش قرار داشتند، اما سرانه فروش حقیقی 103.5 میلیون تومان در برابر سرانه خرید 87 میلیون تومان بود. بنابراین ظاهر بازار از نظر تعداد صف ها مثبت بود، ولی رفتار پول حقیقی همچنان از احتیاط و عدم اطمینان حکایت دارد. «فملی» مهم ترین حامی شاخص بود و «شپنا»، «شبندر»، «فولاد» و «وبملت» بیشترین فشار منفی را وارد کردند. ⚓ #هرمز؛ یک گام مهم رو به جلو، اما هنوز خبری از بازگشایی قطعی نیست سخنگوی وزارت امور خارجه امروز رسماً اعلام کرد ایران و عمان بر سر نقشه تردد کشتیرانی در تنگه هرمز به توافق رسیده اند و مذاکرات سه هفته اخیر روندی مثبت داشته است. با این حال، گفت وگو درباره بیانیه مشترک ایران و عمان همچنان ادامه دارد و وزارت خارجه تاکید کرده عادی شدن کامل تردد تجاری به متغیرهای دیگری از جمله شرایط درگیری و محاصره دریایی امریکا وابسته است. بنابراین تیترهایی مانند «تنگه هرمز باز شد» یا «توافق سیاسی نهایی انجام شد» در شرایط فعلی دقیق نیست. 🔵رویترز نیز گزارش کرده عباس عراقچی گفته ایران هنوز درباره ازسرگیری مذاکرات با امریکا تصمیم نگرفته است. بر اساس داده های Kpler، روز جمعه تنها 2 کشتی از هرمز عبور کرده اند و هیچ محموله نفت خام قابل مشاهده ای ثبت نشده؛ البته برخی شناورها ممکن است سامانه AIS خود را خاموش کرده باشند. 🔵امارات نیز ایران را به حمله به یک شناور تحت بهره برداری ADNOC متهم کرده است؛ این موضوع در حال حاضر «ادعای رسمی امارات» محسوب می شود و به عنوان واقعیت مستقل تاییدشده قابل طرح نیست. 🛢️ #نفت؛ ریسک هرمز همچنان از قیمت ها حمایت می کند نفت برنت اخرین معاملات هفته را در محدوده 88.52 دلار با رشد روزانه 1.67% و WTI در 82.40 دلار با رشد 1.42% به پایان رساند. رشد هفتگی برنت به حدود 6% و WTI به 5.4% رسید. کاهش تردد در هرمز، نگرانی از اختلال عرضه و نبود پیشرفت روشن در مسیر سیاسی از عوامل اصلی تقویت نفت بوده اند. اثر بورسی: ماندگاری نفت در سطوح فعلی از منظر قیمت محصولات می تواند برای پالایشی ها، برخی پتروشیمی ها و شرکت های مرتبط با زنجیره انرژی مثبت باشد؛ اما افزایش هزینه حمل، بیمه و محدودیت صادرات می تواند بخشی از این مزیت را خنثی کند. 💱 صندوق ارزی؛ ابزار جدید مالی در استانه ورود به بازار عبدالناصر همتی، رییس کل بانک مرکزی، اعلام کرد نخستین صندوق سرمایه گذاری در دارایی های ارزی با درامد ثابت تا پایان شهریور فعالیت خود را اغاز خواهد کرد. دو بانک بزرگ در مراحل نهایی اخذ مجوز هستند و در مجموع 8 بانک برای تاسیس صندوق ارزی درخواست داده اند. این صندوق ها تحت نظارت مشترک بانک مرکزی و سازمان بورس فعالیت خواهند کرد و هدف انها جذب منابع ارزی خرد مردم و هدایت این منابع به سمت تامین مالی پروژه های مولد است. اثر بورسی: این خبر می تواند برای صنعت بانکداری، تامین سرمایه ها و مدیریت دارایی یک تحول ساختاری مهم باشد؛ اما تا مشخص شدن بانک های عامل، حجم صندوق ها، نرخ بازده و سازوکار تضمین اصل و سود ارزی، نمی توان اثر سوداوری مشخصی برای نماد خاصی محاسبه کرد. 🚘 واگذاری ایران خودرو و سایپا؛ ضرب الاجل یک ماهه برای تعیین تکلیف رضا علیزاده، رییس کمیسیون صنایع و معادن مجلس، اعلام کرده پس از جلسه با رییس سازمان خصوصی سازی، تلاش می شود واگذاری سهام دولتی ایران خودرو و سایپا ظرف یک ماه اینده تعیین تکلیف شود. اثر بورسی: این خبر برای «خودرو» و به ویژه زنجیره مرتبط با سایپا شامل «#خساپا»، «#ورنا» و «#وساپا» یکی از مهم ترین محرک های خبری روز است. با این حال، «تعیین تکلیف» هنوز به معنی انجام قطعی معامله، مشخص شدن خریدار یا قیمت واگذاری نیست و بازار به انتشار جزییات رسمی درباره بلوک مورد واگذاری، ارزش گذاری و اهلیت خریدار بسیار حساس خواهد بود. 🏭 فجر و مبین؛ بازگشت تدریجی یوتیلیتی پتروشیمی ها فجر انرژی خلیج فارس و مبین انرژی خلیج فارس اعلام کرده اند با وجود خسارات زیرساختی، عملیات ادامه دارد. طبق برنامه، سرویس های حیاتی و یوتیلیتی «مبین» تا پایان شهریور و «فجر» پس از رفع محدودیت های زیرساختی ماهشهر تا پایان مهر به سطح پیش از جنگ بازمی گردد. بخشی از برق و بخار فعلاً از منابع خارج از این دو شرکت تامین می شود و نرخ قراردادهای مربوط هنوز نهایی نشده است. اثر بورسی: کاهش ریسک تامین یوتیلیتی برای مجتمع های پتروشیمی منطقه خبر مثبتی محسوب می شود؛ اما هزینه تامین خارجی و نرخ نهایی خدمات همچنان متغیری مهم برای سوداوری شرکت هاست. 🔥 زاگرس؛ نرخ گاز دریافت شد، اثر سود هنوز مشخص نیست پتروشیمی زاگرس نرخ های گاز طبیعی سال 1405 را برای خوراک فروردین تا خرداد و سوخت فروردین تا تیر دریافت کرده و اعلام کرده اثر مالی ان در صورت های مالی میان دوره ای منتهی به 31 شهریور محاسبه خواهد شد. بنابراین هنوز عدد قطعی اثر این نرخ ها بر سود «زاگرس» منتشر نشده است. 🏦 #وتجارت؛ مزایده بدون خریدار ماند مزایده بانک تجارت برای واگذاری سهام شرکت «مولد نیروگاهی تجارت فارس» به دلیل نبود خریدار بدون نتیجه پایان یافت. این موضوع فعلاً اثر نقدی مستقیمی برای بانک ایجاد نمی کند و واگذاری دارایی به مرحله بعدی موکول خواهد شد. 💊 #ددانا؛ مجوز انتشار اوراق 1 همتی داروسازی دانا مجوز انتشار 10 هزار میلیارد ریال اوراق مرابحه با نرخ اسمی 23% و سررسید 4 ساله را برای تامین سرمایه در گردش دریافت کرده است. این تامین مالی می تواند فشار سرمایه در گردش را کاهش دهد، اما هزینه مالی ناشی از نرخ 23% نیز باید در تحلیل سوداوری شرکت لحاظ شود. 🔎 برداشت نهایی بازار بازار در پایان امروز با یک دوگانگی جدی مواجه است. از یک سو: •️ توافق ایران و عمان بر نقشه تردد هرمز •️ نفت نزدیک 90 دلار •️ تعیین تکلیف احتمالی خصوصی سازی خودرو •️ بازگشت تدریجی یوتیلیتی های پتروشیمی •️ راه اندازی صندوق های ارزی می توانند محرک های مثبتی برای گروه های منتخب باشند. اما از سوی دیگر: •️ خروج بیش از 3.2 همت پول حقیقی •️ نبود تصمیم قطعی برای ازسرگیری مذاکرات ایران و امریکا •️ تردد بسیار محدود در هرمز •️ استمرار ریسک تحریم و اختلال تجارت خارجی نشان می دهد ریسک سیستماتیک هنوز از بازار تخلیه نشده است. بر این اساس، سناریوی پایه برای معاملات بعدی بیشتر «بازاری خبرمحور و گزینشی» است تا یک موج صعودی فراگیر؛ با تمرکز بیشتر بازار بر خودرو، فلزات، پالایشی ها، پتروشیمی ها و بانک ها. مهم ترین ماشه خبری پیش رو، انتشار بیانیه مشترک نهایی ایران و عمان و مشخص شدن جزییات اجرایی تردد در تنگه هرمز خواهد بود. 📍 تفکیک اعتبار اخبار: ✅ توافق ایران و عمان بر نقشه تردد: رسمی و تاییدشده ✅ صندوق ارزی: رسمی ✅ برنامه تعیین تکلیف واگذاری خودرو: رسمی ✅ اطلاعیه های فجر، مبین، زاگرس، وتجارت و ددانا: رسمی ⚠️ بازگشایی کامل هرمز: هنوز تایید نشده ⚠️ توافق سیاسی ایران و امریکا: هنوز نهایی نشده ⚠️ حمله ایران به شناور ADNOC: فعلاً ادعای رسمی امارات منابع اصلی: وزارت امور خارجه ایران بانک مرکزی سازمان بورس و کدال ایرنا مهر فارس Reuters Kpler #بورس #بازار_سرمایه #اقتصاد #تنگه_هرمز #نفت #خودرو #خساپا #ورنا #وساپا #پتروشیمی #بانک #صندوق_ارزی #سامان_تحلیل