بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

✅ اموزشی: چرا بررسی بازدهی به تنهایی کافی نیست؟ | اشنایی با نسبت کالمار در سنجش عملکرد صندوق های سرمایه گذاری، به این پرسش مهم باید پاسخ داده بشه که بازدهی، در ازای چه ریسکی کسب شده؟ ◀️فرض کنید بازار در یکسال اخیر با یک ریزش و سپس یک جهش همراه بوده؛ 🟠صندق A بیشترین ریزشی که تجربه کرده 40 درصد بوده و در نهایت موفق به ثبت بازدهی یکساله 150 درصدی شده؛ 🟠اما بیشترین ریزش برای صندوق B برابر 25 درصد بوده و بازدهی یکساله هم 130 درصد؛ ◀️در غالب موارد، سهامداران صندوق A رو گزینه برتر در نظر می گیرن؛ در حالیکه بر اساس شاخص های ریسک و بازده، صندوق B گزینه جذاب تری برای سرمایه گذاری محسوب می شه؛ 🟥نسبت کالمار که در ردیف مهم ترین شاخص های سنجش ریسک و بازده قرار می گیره، از تقسیم سود یکساله (CAGR) بر بیشترین ریزش (MDD) محاسبه می شه؛ در صندوق A، نسبت کالمار برابر 3.75 به دست می اد (از تقسیم 150 بر 40)؛ اما در صندوق B این نسبت به 5.2 می رسه (از تقسیم 130 بر 25)؛ هر چقدر نسبت کالمار عدد بالاتری باشه، کیفیت سود صندوق هم بالاتر هست؛ 🟥نسبت کالمار به ویژه در طراحی استراتژی های معاملاتی هم اهمیت پیدا می کنه؛ یک استراتژی معاملاتی علاوه بر کسب بازدهی بهتر از کلیت مارکت، باید ریزش کمتری هم نسبت به کلیت مارکت داشته باشه. ◀️ اصطلاحات مهم: •️معیارهای سنجش عملکرد تعدیل شده بر اساس ریسک (Risk-Adjusted Performance Measures)، یا اصطلاحاً شاخص های ریسک و بازده، بازدهی رو بر اساس ریسک سبد مورد سنجش قرار می دن. •️نسبت کالمار (Calmar Ratio) •️نرخ رشد مرکب سالانه (Compound Annual Growth Rate) یا CAGR یا اصطلاحاً بازدهی سالانه شده (که در فرمول کالمار، در صورت کسر قرار می گیره؛ یعنی اگه بازدهی شش ماهه قراره مقایسه بشه، باید به صورت یکساله تعمیم داده بشه)؛ •️حداکثر افت سرمایه (Maximum Drawdown) یا MDD که بیانگر بیشترین ریزش از یک سقف قبلی هست و به صورت قدرمطلق، در مخرج کسر کالمار قرار می گیره. ⭐️ راهنمای سرمایه گذاری در صندوق های سهامی 1405/05/24 ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus https://t.me/etfplus/1903

فالورها 28727

تاثیر (Imp) 1491.0

بازدید 1491

تعامل (Eng) 64.0

لیست اخبار