جزئیات خبر | فروم
بازگشت به خانه
فاطمه | fh13550112
۰۱:۴۲:۴۳ ۱۴۰۵/۰۵/۲۴

#فروسیل این رو از هوش مصنوعی پرسیدم 1. 🥇 فروس - بیشترین جذابیت برای رشد فروس در سه ماهه اول 1405 حدود 162 میلیارد تومان سود خالص ساخته که نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود 3349% رشد کرده است. این جهش واقعاً بزرگ است، اما یک نکته بسیار مهم دارد: نباید EPS امسال را بدون توجه به افزایش سرمایه با سال قبل مقایسه کنیم. فروس افزایش سرمایه سنگینی داشته و بنابراین EPS پس از افزایش سرمایه باید مبنای P/E قرار گیرد. از طرف دیگر، سود سال 1404 فروس فقط حدود 226 میلیارد تومان بوده و EPS ان حدود 283 ریال گزارش شده؛ یعنی جهش بهار 1405 باید در فصل های بعد هم تکرار شود تا ارزش گذاری جدید سهم توجیه پیدا کند. نتیجه: اگر سودسازی بهار ادامه پیدا کند، فروس از این سه سهم بیشترین پتانسیل re-rating را دارد. 2. 🥈 فخاس - متعادل ترین انتخاب اینجا فخاس برای من خیلی جالب است. فخاس در سه ماهه اول 1405 حدود 126% رشد فروش داشته و فروش سه ماهه به حدود 12,264 میلیارد تومان رسیده است. اما مشکل اینجاست که در سال 1404، با وجود رشد 21% درامد عملیاتی، سود ناخالص حدود 22% کاهش داشته است. یعنی: فخاس = فروش قوی، ولی حاشیه سود تحت فشار. این موضوع برای من مهم است؛ چون اگر فروش بالا برود ولی هزینه تولید سریع تر رشد کند، رشد فروش الزاماً به رشد EPS تبدیل نمی شود. در مجمع هم برای سال 1404، 60 ریال سود نقدی تقسیم شده است. نتیجه: فخاس از نظر اندازه و کیفیت شرکت، برای من مطمین تر از فروس است، ولی برای رشد انفجاری سود فعلاً فروس جذاب تر است. 3. 🥉 فولای - سهم کوچک تر و چابک تر فولای از نظر فروش هم خوب عمل کرده است. در سه ماهه اول 1405 رشد فروش حدود 68% بوده و سوداوری هم افزایش داشته است. همچنین شرکت علت رشد سود را عمدتاً افزایش درامدهای عملیاتی اعلام کرده است. نکته جالب تر اینکه گزارش 4ماهه فولای هم رشد فروش حدود 70% را نشان می دهد. پس عملکرد فولای ضعیف نیست؛ اتفاقاً رشد ان سالم تر ولی کم شتاب تر از فروس است. مزیت فولای این است که شرکت کوچک تر است و اگر سودسازی رشد کند، بازار می تواند سریع تر به ان P/E بالاتری بدهد. اگر خودم بخواهم بین این سه انتخاب کنم: برای بیشترین پتانسیل رشد: 🥇 فروس برای تعادل بین کیفیت شرکت و پتانسیل رشد: 🥇 فخاس برای سهم کوچک تر با امکان رشد در صورت ادامه گزارش های خوب:

لیست اخبار