بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

برکت؛ صاحبِ ناشناخته صنعت دارو 21 مرداد 1405 | قیمت هر سهم برکت: 370 تومان | ارزش بازار: 6.2 همت بعضی شرکت ها را باید از روی سودشان شناخت. بعضی را باید از روی چیزی که مالکش هستند. برکت امروز 6.4 همت ارزش دارد و ده ها زیرمجموعه فعال در صنعت دارو - از تامین مواد اولیه تا رساندن دارو به داروخانه. کل زنجیره، در یک مجموعه. اما مهم ترین دارایی برکت جای دیگری است: گروه سرمایه گذاری البرز. برکت با 46 درصد سهام، بزرگ ترین سهامدار عمده والبر است؛ شرکتی که تقریباً مالک اکثر شرکت های دارویی کشور است. و اینجا نکته جالب می شود. والبر خودش هم به شدت زیر ارزش معامله می شود. دسبحا تنها یکی از زیرمجموعه های اوست و امروز 8 همت می ارزد - در حالی که کل والبر 10 همت قیمت خورده. با احتساب سایر سرمایه گذاری ها، ارزش خالص والبر به بالای 40 تا 50 همت می رسد. پس معادله برکت این است: 6 همت در برابر ارزشی بالای 50 همت که از مسیر والبر در اختیار دارد. و این پیش از ان است که چهار سرمایه گذاری مستقیم برکت را حساب کنیم. شهرک صنعتی برکت یک شهرک اختصاصی برای شرکت های دارویی است؛ برکت با فروش زمین، هم صنعت را در یک نقطه جمع می کند، هم هزینه لجستیک را پایین می اورد، هم از خود این کار سود می سازد. شفا فارمد پس از ماه ها تحقیق و توسعه، سال گذشته ازیترومایسین را تولید کرد و وارد بازار انتی بیوتیک شد. اثر این فروش، سال اینده در صورت های مالی برکت خواهد نشست. بیوسان فارمد واکسن گارداسیل را در ایران تولید کرد، با ظرفیت 700 هزار دوز در سال و قراردادی با سازمان غذا و دارو برای واکسیناسیون کودکان. و عددی که ارزش تامل دارد: در نخستین سال تولید واکسن HPV، حاشیه سود کلی شرکت 50 درصد بود. با کاهش هزینه های تحقیق و توسعه و افزایش حجم تولید، این عدد در سال های اینده بالاتر هم می رود. سل تک فارمد در حوزه سلول درمانی، روی داروی بیماران فلج مغزی و اوتیسم کار می کند. به احتمال زیاد در سال های اینده اخبار زیادی از این شرکت خواهیم شنید. انصاف حکم می کند دو ضعف سال گذشته را هم بگوییم. صادرات مقادیر ضعیفی بود - مجموعاً 3.6 میلیون دلار - که با تشدید تحریم ها کاملاً منطقی است. و دوره وصول مطالبات به 300 روز رسید؛ شرکت برای تامین سرمایه در گردش ناچار به فروش اوراق شد و همین، هزینه های مالی را بالا برد و سود را به صورت مقطعی کاهش داد. اما نکته همین جاست: با وجود همین مشکلات، سود تلفیقی از 1,308 به 3,123 میلیارد تومان رسید - رشد 139 درصدی. و با چشم انداز زیرمجموعه ها و سیاست حذف ارز ترجیحی و نیمایی برای کل صنعت دارو، امکان افزایش چشمگیر سود تلفیقی در سال 1405 وجود دارد. در پایان به همان معادله ابتدایی برمی گردیم. سود تلفیقی 3.1 همت با امکان رسیدن به بالای 6 همت در سال اینده، و زیرمجموعه های مستقیم و غیرمستقیمی به ارزش 50 تا 60 همت - در برابر شرکتی که امروز 6 همت قیمت خورده است. برکت یکی از نمادهایی است که در سال اینده پتانسیل بالای 10 برابر شدن دارد. ارش شعاعی @negahebartar100

فالورها 2790

تاثیر (Imp) 64.0

بازدید 64

تعامل (Eng) 2.0

لیست اخبار