کانال تحلیلی-خبری ارگ هومن | argbroker

۰۶:۳۸:۱۹ ۱۴۰۵/۰۵/۱۴

*گزارش اختصاصی پیش بینی بازار (14 مرداد 1405)* بورس تهران معاملات سومین روز هفته را تحت تاثیر امیدواری به کاهش سطح تنش ها و برگزاری دور جدید مذاکرات، با افزایش جدی تقاضا و تشکیل 20 همت صف خرید اغاز کرد. در یک روز طوفانی، 97 درصد از نمادها با رشد حدود 2.4 درصدی برای شاخص های کل و هم وزن همراه شدند. ارزش معاملات با محدود شدن عرضه ها به 18 هزار میلیارد تومان کاهش یافت و حدود 5.8 همت ورود پول حقیقی رقم خورد. در میان هیاهوی سیاسی، واقعیت جذاب بنیادی این است که شرکت ها در گزارش های فصلی و ماهانه خود سربلند ظاهر شده اند. اکثر شرکتها توانسته اند اثرات تورمی را با سرعت بالا در صورت های مالی و اطلاعات فروش خود منعکس کنند. رشد درامدی شرکتها، بخشی از فشار تورم را در ترازنامه ها جذب کرده و بسیاری از نمادهای بنیادی را در برابر ریسک سقوط بیمه کرده است. با توجه به شرایط موجود، انتظار می رود بورس در معاملات امروز با روندی مثبت اغاز شود و احتمال شکل گیری صف های خرید قابل توجه از ابتدای معاملات تا پایان بازار وجود داشته باشد. گروه بانکی، پالایشی، نمادهایی مانند فملی، صندوق های اهرمی، صندوق های سهامی و به طور کلی کلیت بازار می توانند مورد توجه سرمایه گذاران قرار بگیرند. خریداران با امید به انتشار اخبار مثبت بیشتر در روزهای اینده، ریسک خرید سهام را پذیرفته و در بازار فعال تر شده اند. اگر از سیاه ترین سناریوها فاصله بگیریم، گروه های حمل و نقل، پالایشی و نیروگاه با کاهش تنش ها و بازگشایی احتمالی محاصره دریایی می توانند مورد توجه بازار باشند. گروه دارویی نیز با توجه به تورم، حذف ارز ترجیحی و رشد درامد شرکتها، همچنان از گزینه های جذاب بازار به شمار می رود. صنعت غذایی نیز با بنیاد مناسب در کانون توجه باقی مانده است. *پیش بینی بازار دلار و طلا* در مقابل بازار سرمایه، انتظار می رود بازار ارز و طلا با فشار فروش بیشتری همراه باشد. حتی در صورت دستیابی به تفاهم، انتظار اصلاح قابل توجهی در قیمت دلار وجود ندارد، زیرا مذاکرات در کوتاه مدت فراتر از موضوع تنگه هرمز و رفع محاصره دریایی دستاورد مهم دیگری نخواهد داشت. انتظار می رود دلار در معاملات فردا در محدوده 185 تا 190 هزار تومان نوسان کند. در صورت بازگشایی تنگه هرمز و پایان محاصره دریایی، حداکثر افت قیمت دلار تا محدوده 170 هزار تومان قابل تصور است. بازار طلا احتمالاً با فشار فروش بیشتری نسبت به دلار مواجه خواهد شد، زیرا طلا از ابتدای سال جاری عملکرد مناسبی نداشته و معمولاً در دوره های اصلاح قیمتی ضعیف تر از دلار عمل می کند. در صورت انتشار اخبار مثبت از مذاکرات، احتمال افزایش فشار فروش در بازار طلا نسبت به بازار ارز بیشتر ارزیابی می شود. *مدیریت ریسک در شرایط فعلی* در شرایط فعلی، مدیریت ریسک مهم تر از هر زمان دیگری است. پیشنهاد می شود بیش از 70 درصد از سبد سرمایه گذاری به سهام اختصاص داده نشود و بخش باقی مانده میان دارایی هایی مانند طلا و صندوق های درامد ثابت تقسیم شود. در بخش سهام نیز تمرکز بر صنایعی که ریسک عملیاتی و نظامی کمتری دارند، توصیه می شود. تداوم روند مثبت بازار سرمایه به تحقق عملی اخبار و نتایج مذاکرات وابسته خواهد بود و در صورت تبدیل شدن سیگنال های مثبت به توافق های واقعی، می توان انتظار ادامه این روند را داشت. @argbroker www.argbroker.ir