جزئیات خبر | تلگرام
بازگشت به خانه
مرکز تحلیل بنیادی | tahlil_center
۱۷:۵۴:۱۵ ۱۴۰۵/۰۵/۱۲

🔺در مورد #ستاره خلیج فارس 🗒️ سفیدالین قبلاً مشکل تولید و فروش نداشت؛ مشکلش این بود که هرچقدر سود میساخت، بخشی از اون از مسیر بدهی ارزی و هزینه مالی پودر میشد. یعنی یک پالایشگاه با ظرفیت روزانه 420 هزار بشکه، سود عملیاتی میساخت، اما فشار بدهی اجازه نمیداد این سود کامل خودش رو نشون بده. حالا در گزارش 1404 هزینه مالی از 8 همت به 1.8 همت رسیده؛ یعنی نزدیک به 6 همت از سود شرکت ازاد شده. البته هنوز بدهی ارزی شرکت کاملاً صفر نشده، اما بخش بزرگی از تعهدات تعیین تکلیف شده و بدهی باقی مونده، با مطالبات شرکت از پالایش و پخش قابل تهاتره. حالا اینجا پای بورس وسط میاد… وقتی یک دارایی مثل ستاره خلیج فارس که یکی از بزرگترین پالایشگاه های کشوره، کیفیت سود بهتری پیدا میکنه، طبیعتاً ارزشش برای سهامدار عمده یعنی #تاپیکو و در نهایت #شستا اهمیت بیشتری پیدا میکنه. البته همچنان باید سه ریسک رو زیر نظر داشت: 🔸کاهش کرک اسپرد 🔸 تغییر فرمول خوراک و فراورده ها 🔸 ریسک های نظامی @tahlil_center 💠

فالورها 24189
تاثیر (Imp) 1953.0
بازدید 1953
تعامل (Eng) 27.0
لیست اخبار