بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

🚫 سارقین شیک پوش و مقاومت نسبی سازمان #غشهداب #تبرک #غبهار همه چیز از انتهای اسفند و کوران زمان جنگ شروع شد که تبرک (مالک غشهداب، غبهار، غپونه و…) که تو مجامع هرگز اجازه تقسیم سود بالاتر از 10% به زیرمجموعه ها نمیده، اومد و با یک معامله صوری غیرقانونی! یک دستمال ساز رو به زور چپوند تو زیرمجموعه هاش تا سودها از این شرکت ها به سهامدار عمده(تبرک) واریز بشه. اینجا درباره این معامله غیرقانونی و ظلمی که در حق سهامداران خرد شده صحبت کردیم. تکرار مکررات نمی کنیم و می تونید جزییات رو اینجا ببینید. خوشبختانه سازمان ورود کرد و ابتدا معامله رو باطل کرد و بعدا پیرامون این واگذاری توضیح خواست. لذا تبرک مجبور به ارایه گزارش ارزشگذاری (توسط نهاد مالی و نه ناوی که توسط کارشناسان دادگستری محاسبه میشه) و پاسخ به سوالات شد. حالا چند نکته تکمیلی پیرامون انچه گذشت: 1- مشاور سرمایه گذاری پاداش ارزشگذاری شرکت طلای(سم) سفید تبرک رو انجام داده. قبلا ارزشگذاری بر اساس ناو بوده که 680 میلیارد تومان بوده و حالا بر اساس جریانات نقدی ارزشگذاری حوالی 251 میلیارد تومان انجام شده ( 63% کمتر!) 2- مفروضات ارزشگذاری هم جای سوال داره. رشد سالانه 20% تولید برای 2 سال اول و 10% برای 4 سال بعد لحاظ شده. یعنی تولید 1410 تقریبا 2.1 برابر تولید سال 1404 لحاظ شده. این که محقق میشه یا نه با شما و شرکت ارزش گذار 3- با همین مفروضات خوش بینانه هم کل ارزش شرکت 251 بدست اومده که 63% کمتر از قیمت گذاری اولیه است. 4- کار به همین جا خاتمه نیافته و در حالی که طبق روال مرسوم قیمت گذاری، 25% ارزشگذاری به روش ناو و 75% به سایر روش ها (تنزیل جریانات نقدی، تنزیل سود و P/E) انجام میشه، اینجا 35% ارزشگذاری به ناو تخصیص یافته و ارزشی که (با لحاظ محاسبات خوشبینانه) جریانات نقدی باید حوالی 358 میلیارد می شد به 401 میلیارد تومان رسید. جمع بندی این که هوشیاری سازمان در ابطال معامله غیرقانونی قابل ستایشه. منتهی تبرک باز هم تمام تلاشش رو انجام داده تا ارزشگذاری بیشتر از حد واقعی انجام بشه و با وجود این که قیمت فروش باز هم 41% نسبت به قیمت اولیه کاهش یافته، بنظرم همچنان بالاتر از ارزش واگذار شده. پ.ن: سوالی که پیش میاد اینه که اصلا چرا باید شرکت تولیدکننده رب و سس باید بره شرکت دستمال ساز رو از سهامدار عمده بخره؟ شخصا تو این مجموعه طلا هم پیدا بشه سمتشون نمیرم، ولی شمایی که سهامدار هستید بدانید و اگاه باشید که هنوز مجمع عادی برگزار نشده و این فرصت رو دارید که برید و از حقتون دفاع کنید @StockArk https://t.me/StockArk/2297

فالورها 483

تاثیر (Imp) 62.0

بازدید 62

لیست اخبار