بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

❗️ریسک سیاسی ارزان تر از گزارش های تابستانی بورس؟ ◽️صورت های مالی و گزارش های عملکرد تیرماه شرکت ها، تصویری امیدوارکننده از وضعیت بنگاه های بورسی ارایه می دهد؛ به گونه ای که عملکرد تولید و فروش اغلب شرکت ها از میانگین فصل بهار نیز فراتر رفته است. نوید خاندوزی، کارشناس بازار سرمایه، معتقد است که در شرایط فعلی، گزارش های عملکردی شرکت ها مهم ترین متغیر تعیین کننده روند میان مدت بازار سهام هستند، هرچند در کوتاه مدت نمی توان از اثرگذاری تحولات سیاسی، به ویژه نوسانات روابط ایران و امریکا، غافل شد. ◽️به گفته وی، شرکت ها در فصل بهار هم از نظر عملیاتی و هم از منظر حاشیه سود عملکردی فراتر از انتظار ثبت کرده اند و شواهد تیرماه نیز از تداوم این روند حکایت دارد. اگر شرکت ها بتوانند فصل تابستان را با همین سطح از سوداوری به پایان برسانند، یکی از بهترین دوره های عملکردی سال های اخیر بازار سرمایه رقم خواهد خورد. از سوی دیگر، کاهش مداخلات دولت در قیمت گذاری و توجه بیشتر به تداوم فعالیت بنگاه ها، چشم انداز سوداوری شرکت ها را تقویت کرده است. ◽️خاندوزی در عین حال تاکید می کند که متغیر سیاسی همچنان مهم ترین ریسک کوتاه مدت بازارهاست. تشدید تنش ها یا استمرار محدودیت های اقتصادی، به تدریج بر تولید، فروش و سوداوری شرکت ها فشار وارد می کند؛ در مقابل، کاهش این محدودیت ها به بهبود عملکرد بنگاه ها منجر می شود. به عنوان نمونه، در تیرماه و همزمان با کاهش فشارهای تجاری، شرکت های پتروشیمی موفق به افزایش صادرات شدند. از این رو، وی با ارزیابی رویکرد سیاست گذاران به عنوان مسیری مبتنی بر عقلانیت، همچنان گزارش های شرکت ها را معتبرترین مبنای تصمیم گیری سرمایه گذاران می داند؛ رویکردی که طی ماه های اخیر نیز بازدهی بالاتری نسبت به سایر بازارهای دارایی به همراه داشته است. ◽️این کارشناس بازار سرمایه معتقد است در سناریوی افزایش تنش های سیاسی، بازده صندوق های درامد ثابت می تواند تا محدوده 50 درصد افزایش یابد. اما در صورت تداوم شرایط فعلی، انتظار می رود نرخ ارز رسمی به طور متوسط ماهانه حدود 3 درصد رشد کرده و تا پایان سال به محدوده 190 هزار تومان برسد. همچنین در صورت کاهش تنش ها، سقف نرخ دلار ازاد را حدود 220 هزار تومان براورد می کند و معتقد است در چنین فضایی دولت ابزارهای کافی برای مدیریت بازار ارز در اختیار خواهد داشت. ◽️وی در میان صنایع، پالایش، دارو، غذا، زراعت، فولاد، بانک و شوینده را دارای چشم انداز عملکردی مناسب ارزیابی می کند و تاکید دارد شرکت هایی با نسبت قیمت به سود اینده نگر کمتر از 4 واحد، همچنان جذاب ترین گزینه سرمایه گذاری محسوب می شوند. بر همین اساس، در افق سه ماهه و با فرض حفظ شرایط موجود، ترکیب بهینه پرتفوی را 80 درصد سهام، 20 درصد طلا و استفاده از اعتبار معاملاتی برای افزایش بازده می داند. 🎙 نسخه صوتی #بورسان https://t.me/feghtesadradio/738

فالورها 3252

تاثیر (Imp) 106.0

بازدید 106

لیست اخبار