بورس تهران | tehbours

۲۱:۲۱:۳۱ ۱۴۰۵/۰۵/۰۸

📊 گزارش ماهانه #| صنعت الفین و اتیلن 📅 عملکرد 4 ماهه منتهی به تیر 1405 📌 تصویر کلی صنعت واقعیت مجموع درامد صنعت الفین و اتیلن در چهار ماه نخست سال به 197.4 همت رسید که نسبت به دوره مشابه سال گذشته 13 درصد کاهش داشته است. از 11 شرکت صنعت، 6 شرکت رشد درامد و 5 شرکت افت درامد را تجربه کرده اند؛ بنابراین عملکرد صنعت یکدست نبوده است. بیشترین درامد صنعت همچنان متعلق به #نوری با 63.9 همت است و پس از ان #بوعلی و #شاراک قرار دارند. تحلیل اگرچه درامد کل صنعت کاهش یافته، اما افت صنعت عمدتاً ناشی از عملکرد چند شرکت بزرگ از جمله #نوری، #پارس، #جم و #اریا است. در مقابل، تعدادی از شرکت های کوچک تر و متوسط مانند #شاراک، #شغدیر، #شبصیر و #جم_پیلن رشد قابل توجهی ثبت کرده اند. به همین دلیل، کیفیت رشد در سطح شرکت ها مناسب تر از تصویر کلی صنعت است، اما وزن بالای شرکت های بزرگ اجازه نداده این رشدها در درامد کل صنعت منعکس شود. ریسک تمرکز درامد صنعت در چند شرکت بزرگ باعث شده افت عملکرد ان ها اثر قابل توجهی بر کل صنعت داشته باشد و روند درامدی صنعت را تضعیف کند. 🚀 لیدرهای بنیادی عملکرد ماهانه #شاراک درامد 4 ماهه: 32.4 همت رشد درامد: 177% نقطه قوت: بالاترین نرخ رشد درامد در میان شرکت های بزرگ صنعت. #بوعلی درامد 4 ماهه: 33.5 همت رشد درامد: 20% نقطه قوت: حفظ رشد درامد در کنار مقیاس بزرگ فعالیت. #شغدیر درامد 4 ماهه: 4.7 همت رشد درامد: 140% نقطه قوت: شتاب بالای رشد درامد نسبت به سال گذشته. 📈 بیشترین رشد درامد 🥇 #شاراک | 177% 🥈 #شغدیر | 140% 🥉 #شبصیر | 97% پس از ان #جم_پیلن با رشد 41% و #شجم با رشد 31% قرار می گیرند. رشدهای ثبت شده در این گروه قابل توجه است، اما به دلیل سهم پایین تر برخی شرکت ها در درامد کل صنعت، اثر ان بر عملکرد کل صنعت محدود بوده است. 💎 شرکت های ارزنده بر اساس داده های P/E و عملکرد درامدی: 🔹 #شاراک | P/E حدود 4.8 | رشد درامد 177% 🔹 #بوعلی | P/E حدود 4 | رشد درامد 20% 🔹 #جم_پیلن | P/E حدود 4.7 | رشد درامد 41% 🔹 #شغدیر | P/E حدود 4 | رشد درامد 140% این شرکت ها بهترین ترکیب رشد درامد و ارزش گذاری را در داده های موجود دارند. ⚠️ شرکت های ضعیف فصل #پارس | افت درامد 65% #جم | افت درامد 53% #اریا | افت درامد 48% #نوری | افت درامد 14% #شگویا | افت درامد 13% نکته مهم ان است که بخش عمده افت صنعت ناشی از کاهش درامد همین شرکت های بزرگ بوده است. 📊 تحلیل کیفیت رشد صنعت رشد درامد در بیش از نیمی از شرکت ها مشاهده می شود، اما کاهش درامد چند شرکت بزرگ باعث شده مجموع درامد صنعت کاهش یابد. بنابراین رشد صنعت فراگیر نیست و ساختار ان دوگانه است؛ شرکت های متوسط روند رو به رشد دارند، اما شرکت های بزرگ فشار اصلی را بر عملکرد صنعت وارد کرده اند. 📈 تحلیل ارزش گذاری صنعت با وجود افت درامد صنعت، اغلب شرکت ها همچنان در محدوده P/E حدود 4 تا 5 قرار دارند که نشان می دهد ارزش گذاری صنعت همچنان در سطوح نسبتاً جذاب بازار قرار دارد. در میان شرکت ها، #شاراک، #بوعلی، #جم_پیلن و #شغدیر ترکیب مناسب تری از رشد درامد و ارزش گذاری را ارایه می کنند. ⭐ امتیاز اختصاصی امتیاز صنعت الفین و اتیلن: 76 از 100 🟢 خوب دلایل: ارزش گذاری مناسب صنعت رشد قابل توجه چند شرکت شاخص اما کاهش درامد کل صنعت و افت عملکرد برخی شرکت های بزرگ، امتیاز صنعت را محدود کرده است. ⭐ واچ لیست بنیادی ⭐ مناسب بررسی #شاراک #بوعلی #شغدیر #جم_پیلن 👀 نیازمند رصد #شبصیر #شجم ⚠️ نیازمند احتیاط #نوری #پارس #جم #اریا #شگویا 🎯 جمع بندی استراتژیک واقعیت درامد صنعت الفین و اتیلن در چهار ماه نخست سال 13 درصد کاهش یافته، اما بیش از نیمی از شرکت ها موفق به ثبت رشد درامد شده اند. تحلیل افت صنعت بیش از انکه ناشی از ضعف عمومی باشد، نتیجه کاهش درامد چند شرکت بزرگ است. در مقابل، شرکت هایی مانند #شاراک، #شغدیر، #بوعلی و #جم_پیلن تصویر متفاوت و بهتری از وضعیت عملیاتی صنعت ارایه می کنند. ریسک تا زمانی که شرکت های بزرگ صنعت نتوانند روند درامدی خود را بهبود دهند، احتمال ادامه فشار بر عملکرد کل صنعت وجود دارد؛ هرچند عملکرد مناسب شرکت های متوسط می تواند بخشی از این ضعف را جبران کند. وضعیت کلی صنعت: 🟡 متعادل