بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

اروند سلام در زمان عرضه اولیه، قیمت 3750 تومان برای اروند گران گذاری شده بود یا نه؟؟؟ پاسخ من نه، گران نبود؛ اما قیمت کاملاً ارزانی هم نبود است. در عرضه اولیه 1 دی 1404، قیمت کشف شده دقیقاً 3750 تومان بود و ارزش بازار شرکت با 12 میلیارد سهم حدود 45 هزار میلیارد تومان می شد. طبق صورت مالی 1404، اروند حدود 61.8 هزار میلیارد ریال سود خالص و 5154 ریال EPS داشته است. 37500 ÷ 5154 ≈ 7.3 برابر یعنی قیمت عرضه اولیه معادل حدود P/E = 7.3 بر اساس سود 1404 بوده است. و این برای یک پتروشیمی بزرگ با جایگاه استراتژیک، عدد بالایی محسوب نمی شود. حتی در مجمع امسال ، EPS نهایی حدود 5120 ریال اعلام و 600 تومان DPS تصویب شد. بنابراین 3750 تومان از نظر بنیادی بیشتر قیمت نسبتاً منطقی ومناسبی بود تا عرضه اولیه گران. اما قیمت فعلی حدود 4360 تومان است، در حالی که EPS فعلی روی تابلو حدود 3275 ریال می باشد. یعنی P/E فعلی تقریباً: 43620 ÷ 3275 ≈ 13.3 پس اگر سوداوری فعلی را معیار قرار دهیم، اروند امروز نسبت به زمان عرضه اولیه گران تر شده؛ نه به خاطر اینکه قیمت خیلی بالا رفته، بلکه به دلیل افت EPS. پس اگر تولید/فروش افت کند و افزایش نرخ فروش محصولات نتواند افت مقدار فروش را جبران کند. EPS پایین می اید و P/E بالا می رود .نتیجتا سهم برای بازار گران تر می شود. مشکلات اروند رو قبلاً اشاره کردم نیازی به تکرارش نیست و در نهایت تا انتهای شهریور صبر پیشه کنید از خرید و فروش هیجانی اجتناب کنید . یا حق

لیست اخبار