بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | تلگرام

#فسوژ؛ انفجار 681 میلیارد تومانی فروش، اما با تخلیه سنگین موجودی بهزاد صمدی ✍ #فسوژ در تیرماه 1405 با فروش صادراتی 2,048 تن کنسانتره سرب، درامدی معادل 681.5 میلیارد تومان ثبت کرد؛ درحالی که مجموع درامد سه ماهه نخست شرکت تنها 1 میلیون ریال بود. بنابراین عملاً تمام درامد چهارماهه شرکت در تیرماه شناسایی شده است. مقایسه درصدی درامد با دوره مشابه سال قبل، به دلیل ثبت فروش ناچیز 1 میلیون ریالی در چهارماهه 1404، از نظر اقتصادی معنادار نیست و بهتر است عملکرد شرکت به صورت «جهش از پایه تقریباً صفر» توصیف شود. 📊 فروش چند برابر تولید؛ رشد از محل موجودی در تیرماه: 🔹 تولید کنسانتره سرب: 410 تن 🔹 فروش کنسانتره سرب: 2,048 تن 🔹 نسبت فروش به تولید: 499.5% فروش شرکت 1,638 تن بیشتر از تولید ماه بوده که نشانه تخلیه موجودی محصول دوره های قبل است. در چهارماهه نیز تولید 1,604 تن و فروش 2,049 تن ثبت شده و نسبت فروش به تولید به 127.7% رسیده است. تولید تجمیعی نسبت به چهارماهه سال قبل حدود 6.5% کاهش داشته؛ بنابراین جهش درامد از افزایش تولید ناشی نشده و عمدتاً حاصل فروش صادراتی موجودی و نرخ فروش بالا بوده است. 💰 نرخ فروش صادراتی متوسط نرخ فروش کنسانتره سرب در تیرماه: 🔹 3,327,565,918 ریال به ازای هر تن 🔹 معادل حدود 332.8 میلیون تومان به ازای هر تن بر پایه منابع ارزی ثبت شده، شرکت از محل فروش صادراتی 4.57 میلیون دلار با نرخ تسعیر 149,108 تومان شناسایی کرده است. قیمت محاسباتی صادرات نیز حدود 2,232 دلار به ازای هر تن به دست می اید. ⚠️ جهش نرخ خرید مواد اولیه و انرژی خرید مواد اولیه تیرماه به 73.1 میلیارد تومان رسید و حدود 60.6% کل خرید چهارماهه را تشکیل داد. نرخ ثبت شده خرید دو گروه مواد اولیه استخراجی نسبت به متوسط سه ماهه نخست، به ترتیب حدود 899% و 253% افزایش یافته است. هزینه انرژی تیرماه نیز 4 میلیارد تومان بود؛ حدود 62% بالاتر از متوسط ماهانه سه ماهه نخست. نرخ گازوییل و برق به ترتیب حدود 342% و 137% افزایش داشته و شرکت نیز رشد هزینه ها را ناشی از افزایش نرخ انرژی و هزینه های جاری اعلام کرده است. 💵 وضعیت ارزی منابع ارزی چهارماهه شرکت 9.8 میلیون دلار و مصارف ارزی 1.55 میلیون دلار بوده و تراز گزارش شده حدود 8.25 میلیون دلار مثبت است؛ بااین حال، بخشی از منابع ارزی در سرفصل «سایر» ثبت شده و این رقم نباید معادل جریان نقد عملیاتی تلقی شود. 📌 حکم نهایی گزارش تیرماه #فسوژ از منظر تحقق فروش صادراتی، مثبت مشروط ارزیابی می شود. جهش درامد عمدتاً از محل فروش موجودی، تمرکز کامل بر کنسانتره سرب و نرخ صادراتی بالا حاصل شده، نه افزایش تولید. مهم ترین نقطه قوت، شناسایی 681.5 میلیارد تومان فروش صادراتی و تراز ارزی مثبت است؛ مهم ترین ریسک نیز تکرارپذیری پایین فروش، تمرکز صددرصدی درامد بر یک محصول و رشد شدید نرخ مواد اولیه و انرژی است. منبع: گزارش فعالیت ماهانه کدال #سوژمیران #گزارش_فعالیت_ماهانه #کنسانتره_سرب #تحلیل_بنیادی #سامان_تحلیل

فالورها 13451

تاثیر (Imp) 926.0

بازدید 926

تعامل (Eng) 10.0

لیست اخبار