صندوق یاب | sandoghyab

۲۲:۵۴:۵۲ ۱۴۰۵/۰۵/۰۵

🔹 عملکرد صندوق های خودرویی در تیرماه 🔹پذیره نویسی صندوق سرمایه گذاری بخشی «اتوکار» از 4 مرداد به مدت دو روز کاری انجام شد. این صندوق با تمرکز بر صنعت خودرو و ساخت قطعات، پس از خودران، اتواگاه، تخت گاز، بهین رو و اتوداریوش ششمین صندوق بخشی خودرویی بازار سرمایه خواهد بود. 🔹ورود صندوق جدید اتوکار به بازار، بهانه ای برای بررسی عملکرد صندوق های خودرویی موجود است؛ صندوق هایی که اگرچه در تیرماه هم جهت با شاخص صنعت خودرو حرکت کردند، اما شدت افت ان ها یکسان نبود و فاصله عملکرد بهترین و ضعیف ترین صندوق به 7.7 واحد درصد رسید. 🔹سبقت بهین رو و تخت گاز از شاخص خودرو 🔹شاخص گروه خودرو و ساخت قطعات در تیرماه 12.6 درصد کاهش یافت. در همین مدت، هر پنج صندوق بخشی خودرویی نیز بازدهی منفی ثبت کردند؛ بااین حال بهین رو و تخت گاز توانستند افت کمتری نسبت به شاخص صنعت داشته باشند. بهین رو با افت 9.1 درصدی، بهترین عملکرد تیرماه را در میان صندوق های خودرویی ثبت کرد و 3.5 واحد درصد بهتر از شاخص صنعت ظاهر شد. تخت گاز نیز با کاهش 11.5 درصدی در جایگاه دوم قرار گرفت و توانست زیان سرمایه گذاران خود را نسبت به افت شاخص محدودتر کند. 🔹در مقابل خودران با افت 16.8 درصدی ضعیف ترین عملکرد ماهانه را داشت. بازدهی این صندوق 4.2 واحد درصد کمتر از شاخص خودرو و 7.7 واحد درصد ضعیف تر از بهین رو بود. میانگین بازدهی پنج صندوق خودرویی در تیرماه نیز به منفی 13.2 درصد رسید؛ یعنی متوسط عملکرد صندوق ها حدود 0.6 واحد درصد ضعیف تر از شاخص صنعت خودرو بود. 🔹بازدهی سه ماهه همچنان مثبت است 🔹با وجود عملکرد منفی تیرماه، بررسی بازدهی سه ماهه نشان می دهد رشد دو ماه قبل توانسته افت تیر را جبران کند و بازدهی تمام صندوق های خودرویی در این بازه مثبت باقی مانده است. 🔹اتواگاه با بازدهی 10.57 درصدی صدرنشین دوره سه ماهه است و اتوداریوش با بازدهی 10.1 درصدی پس از ان قرار دارد. نکته قابل توجه اینکه بهین رو، باوجود ثبت کمترین افت در تیرماه، در بازه سه ماهه با بازدهی 7.81 درصدی در انتهای جدول قرار گرفته است. این تفاوت نشان می دهد عملکرد مناسب یک صندوق در دوره نزولی، الزاماً به معنای صدرنشینی ان در بازه های طولانی تر نیست. میانگین بازدهی سه ماهه صندوق های خودرویی حدود 9.4 درصد بوده است. 🔹اتواگاه صدرنشین بازدهی یک ساله 🔹اختلاف عملکرد صندوق ها در بازه یک ساله به مراتب بیشتر می شود. در این دوره، فاصله بازدهی بهترین و ضعیف ترین صندوق به بیش از 18 واحد درصد رسیده است. 🔹اتواگاه با بازدهی 21.6 درصدی، بهترین عملکرد یک ساله را به ثبت رسانده و با فاصله محسوسی نسبت به سایر صندوق ها در صدر ایستاده است. تخت گاز با بازدهی 13.19 درصد و بهین رو با بازدهی 11.86 درصد در رتبه های بعدی قرار دارند. 🔹در سوی دیگر، بازدهی یک ساله خودران تنها 3.52 درصد بوده است. اختلاف 18.08 واحد درصدی میان اتواگاه و خودران نشان می دهد انتخاب مدیر صندوق، ترکیب پرتفوی، میزان تمرکز بر نمادهای بزرگ صنعت و زمان بندی معاملات می تواند حتی میان صندوق هایی با موضوع سرمایه گذاری یکسان، نتایج کاملاً متفاوتی ایجاد کند. 🔹در مجموع صندوق های خودرویی در تیرماه تحت تاثیر فضای منفی گروه خودرو زیان ده بودند، اما عملکرد مثبت سه ماهه و یک ساله ان ها نشان می دهد افت اخیر هنوز تمام بازدهی دوره های قبل را از بین نبرده است. با اغاز پذیره نویسی اتوکار، رقابت در میان صندوق های بخشی خودرو گسترده تر می شود؛ رقابتی که تنها با مقایسه بازدهی کوتاه مدت قابل ارزیابی نیست و باید ترکیب دارایی ها، میزان تمرکز پرتفوی، نقدشوندگی و توان مدیر صندوق در کنترل افت بازار نیز در ان مورد توجه قرار گیرد. ✅ صندوق یاب، مرجع برترین صندوق های بازار سرمایه ایران 📱 @sandoghyab | صندوق یاب https://t.me/sandoghyab