بورس‌ترندز | جزئیات خبر

جزئیات خبر | فروم

#پترول براوردهای تحلیلی نشان می دهد ارزش ذاتی هر سهم پترول بیش از 450 تومان است، در حالی که قیمت بازار حدود 190 تومان است؛ یعنی سهم با تخفیف قابل توجهی نسبت به NAV معامله می شود. اگر این براوردها را مبنا قرار دهیم: * NAV تقریبی: 450 تومان * قیمت بازار: حدود 190 تومان * P/NAV: حدود 0٫42 این نسبت برای یک هلدینگ سرمایه گذاری، پایین محسوب می شود . 2. گزارش های اخیر نکات مثبت: * ارزش پرتفوی بورسی از حدود 24٫3 همت به 31٫7 همت افزایش یافته است. * شرکت از واگذاری برخی دارایی ها سود قابل توجهی شناسایی کرده و منابع مالی برای پروژه های توسعه ای تقویت شده است. * پروژه های مهم پتروشیمی در حال پیشرفت هستند و ارزش شرکت های غیربورسی می تواند در اینده ازاد شود. 3. ریسک ها دو نکته را باید در نظر گرفت: * بخشی از ارزش پترول وابسته به پروژه هایی است که هنوز کامل به بهره برداری نرسیده اند؛ بنابراین ازاد شدن کامل ارزش زمان بر است. * بازار ممکن است برای مدتی همچنان این تخفیف نسبت به NAV را حفظ کند؛ یعنی صرفاً پایین بودن P/NAV تضمین کننده رشد سریع قیمت نیست. نظر شخصی پترول اکنون یکی از ارزنده ترین هلدینگ های بازار است، اما دلیل اصلی جذابیت ان این نیست که حتماً در کوتاه مدت رشد زیادی خواهد کرد؛ بلکه این است که چند محرک بنیادی مهم به صورت هم زمان دارد: * رشد سوداوری، * افزایش ارزش دارایی ها، * تکمیل پروژه ها، * و احتمال عرضه اولیه زیرمجموعه ها. اگر این محرک ها طبق برنامه پیش بروند و شرایط کلی بازار سرمایه نیز مساعد باشد، پترول می تواند در میان مدت عملکرد خوبی داشته باشد. با این حال، چون بخشی از ارزش ان وابسته به اجرای پروژه هاست، باید این ریسک را نیز در نظر گرفت .

لیست اخبار